全国人大代表、东方财富董事长其实：三方面提高证券行业数字化水平 加快推动基金投顾业务试点转常规

    本报两会报道组 吴晓璐

    2026年全国两会期间，全国人大代表、东方财富信息股份有限公司（简称“东方财富”）董事长其实在接受《证券日报》记者采访时表示，今年重点关注证券行业数字化转型以及基金投顾业务高质量发展。

    他认为，可以从进一步推动证券业务线上化办理、鼓励行业探索数智化升级、完善人工智能在行业的应用规范三方面入手，进一步提高证券行业的数字化水平。另外，为了满足居民多元化财富管理需求，他表示，需要加快推动基金投顾业务试点转常规，分阶段拓展基金投顾配置范围，构建多层次的基金投顾收费体系等。

    进一步推动证券业务线上化办理

    其实表示，目前，证券行业的数字化发展已取得积极成效，大部分证券公司已将数字化转型提至战略高度。然而，随着资本市场改革纵深推进和信息技术蓬勃发展，对标金融强国建设要求，证券行业的数字化建设仍有进一步优化的空间。

    为更好提升证券行业的数字化水平，做好“数字金融”这篇大文章，其实认为可以从三方面入手：一是进一步推动证券业务线上化办理。为充分践行“以投资者为本”的理念，未来可逐步放开融资融券、股票期权等业务的线上开户，提升金融服务效率与投资者体验，强化风险管理。

    二是鼓励证券行业探索数智化升级。通过联合攻关、监管沙盒等方式，支持各方共同探索人工智能在证券领域的深入应用。可考虑由政府部门和行业协会牵头，联合交易所、证券基金经营机构、金融科技企业等各方力量，设立资本市场人工智能创新发展中心，聚焦行业共性关键技术开展协同攻关，并推动算力、高质量数据集、中试资源等创新发展要素的共建共享。

    三是完善人工智能在证券领域的应用规范。在现行的算法和大模型备案框架下，对应用于金融领域的人工智能大模型实施差异化的备案管理，引导研发主体在底层算法构建的源头阶段，强化对金融专业性、风控合规能力等核心特征的嵌入。

    同时，可考虑探索制定人工智能在证券业务中的分级分类应用指引，特别是对于涉及投资建议、资产配置等可能影响投资者决策和利益的服务场景，可以研究出台相关规定，明确业务边界和资质要求，鼓励持牌机构发挥专业优势，提供高质量、负责任的智能投顾服务，规范缺乏金融语料训练和真实业务场景验证的通用大模型在投资咨询场景的应用，防范信息误导和金融合规风险，引导行业有序推进人工智能应用创新。

    分阶段拓展基金投顾配置范围

    自2019年试点启动以来，基金投顾业务试点总体运行平稳，服务客户数量和管理资产规模持续增长，在引导理性投资、改善投资体验等方面取得了积极成效。

    “但对标高质量发展要求，当前基金投顾在服务供给、可投范围以及收费模式等方面仍存在可优化的空间。”其实认为，需要从三方面入手，进一步推动基金投顾行业高质量发展，更好发挥其在满足居民多元化财富管理需求、提升居民财产性收入等方面的积极作用：

    首先，希望能加快推动基金投顾业务试点转常规，支持更多符合条件的持牌机构参与基金投顾市场，更好承接广大人民群众日益增长的财富管理需求。

    其次，分阶段拓展基金投顾配置范围。基于“风险可控、稳步推进”的原则，分阶段扩充基金投顾业务的底层资产类别。初期可考虑将公募REITs、私募证券投资基金纳入基金投顾配置范围，丰富可投的场内ETF品种；中长期可探索将银行理财产品、保险资管产品适时纳入，推动构建多元化资产配置体系，以便更好满足投资者日益丰富、多元的财富管理需要。

    最后，构建多层次的基金投顾收费体系。为进一步激发行业发展内生动力，可考虑在审慎监管前提下，为收费机制创新预留政策空间，推动构建基金投顾服务机构与投资者信义相托、利益相系的长效激励机制。

（编辑 孙倩）