法国外贸银行亚太区绿色与可持续金融业务董事兰星：ESG正从合规要求转向企业价值引擎

    本报记者 毛艺融

    随着全球对可持续发展的关注日益升温，绿色金融与ESG（环境、社会及公司治理）已成为资本市场不可忽视的核心议题。

    在“三八”国际妇女节之际，法国外贸银行亚太区绿色与可持续金融业务董事兰星接受《证券日报》记者专访，就ESG报告质量、绿色金融工具、全球投资趋势以及女性在金融领域的影响力分享见解。

    法国外贸银行亚太区绿色与可持续金融业务董事兰星 受访者供图

    ESG报告成价值引擎

    “ESG报告的本质是工具，而非目的。”兰星表示，对上市公司而言，编制ESG报告的动力已超越合规需求，它更是驱动公司长期健康发展的关键价值引擎。提升ESG报告质量的过程，即公司可持续发展治理能力的正向互动体现，能够有效强化其风险管理与韧性。

    兰星表示，在编制ESG报告的过程中，公司需要系统性地识别、衡量和管理非财务风险。例如，气候变化相关的物理风险（如极端天气导致供应链中断）和转型风险（如碳定价、消费者偏好改变）。深刻理解这些风险，有助于管理层构建更稳健、更具韧性的长期战略，使商业模式能有效应对未来必然发生的环境和社会变革。

    谈及监管趋势，兰星表示，香港交易所（HKEX）及全球各地的监管机构，都在致力于提高可持续发展披露的透明度，为资本市场提供可信数据，以便各利益相关方进行决策。这体现在对“财务重要性”与“影响重要性”的双重强调，以及越来越多地采纳或参考国际可持续准则理事会（ISSB）的标准，以建立全球基准，确保可持续发展信息的可比性。

    绿色金融工具崛起

    在兰星看来，绿色金融工具正是上市公司可持续发展管理能力的金融化体现。无论是专门用于绿色项目投资的债券/贷款，还是直接与可持续发展绩效挂钩的融资，都是公司响应可持续发展方向和相关目标的有力证明。

    兰星介绍，国际资本市场协会（ICMA）和亚洲贷款市场协会（APLMA）等已发布一系列针对可持续金融工具的自愿性标准和指引供企业参考。同时，不同司法管辖区也已推出或正在开放可持续金融目录，辅助企业和银行确认项目的可持续属性。

    据悉，法国外贸银行在亚太区设有专门的可持续发展金融团队，整合各产品线，全力支持区域内客户的转型之路。兰星表示：“我们不仅与客户合作，将其可持续发展计划与金融产品相结合；还拥有专注于创新与前沿议题的内部研究团队，以及绿色承销团队，他们负责与绿色或影响力投资者互动，并追踪其偏好。”

    谈及全球ESG投资格局，兰星观察到，亚太区ESG投资呈现出显著的增长趋势。目前，市场已形成较为成熟的“漂绿”行为反馈机制，投资者对投资的正面社会及环境影响提出了更高要求。尽管气候（“E”）议题持续占主导，但投资者和监管机构正迅速将注意力转向其他关键领域。

    “生物多样性与自然相关风险是下一个前沿。”兰星表示，社会（“S”）议题的重要性也将提升，重点关注人力资本管理、员工福祉，因为这些都是财务表现的直接驱动因素。

    此外，技术与监管融合。全球监管推动力将持续存在。人工智能（AI）的应用预计也将深刻影响ESG投资中数据的获取来源和校准方式。

    在“三八”国际妇女节之际，兰星也分享了对女性在金融领域参与度的观察。她认为，可持续发展的关键在于考虑不同利益相关方需求的长期稳定发展。多元化的团队，包括性别多元以及背景能力多元，往往能带来更优的决策，更广泛的考量，以及在风险管理和创新上的更佳表现。

    “全球范围内，女性的财富管理能力和对金融产品的需求正在快速增长。”兰星表示，她们不仅是消费者，更是日益重要的投资者。金融机构需要更好地理解并服务于女性投资者的需求、偏好和目标，这本身就是一个巨大的市场机遇。

（编辑 孙倩）