贺瑛：更加有效地发挥法定投保机构职能作用

      尊敬的陈剑夫社长，各位领导，各位来宾：

    大家上午好！非常高兴有机会参加今年的证券市场年会。在此，我谨代表中证中小投资者服务中心对年会的召开表示热烈祝贺！借此机会，我想就资本市场投资者保护工作谈几点认识和体会，与大家作个交流。

    党的十八大以来，习近平总书记多次强调，要加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的资本市场，深刻揭示了保护投资者合法权益在资本市场建设全局中的重大意义。

    第一，保护投资者合法权益是资本市场高质量发展的应有之义和重要组成部分，资本市场高质量发展是保护投资者合法权益的基石，两者相辅相成、互为因果。第二，保护投资者合法权益是资本市场工作政治性人民性的集中体现，是证券监管的首要任务。截至2025年11月，我国投资者总人数已超过2.4亿，其中绝大部分是中小投资者，这是资本市场现阶段最基本的特征、最大的市情。投资者是资本市场之本，坚定维护广大投资者合法权益，充分展现了资本市场践行金融为民理念的思想自觉和行动自觉。第三，保护投资者合法权益是维护市场健康稳定的必然要求。努力构建覆盖事前事中事后的全链条投保工作体系，做到“惩、防、治”一体推进，确保中小投资者在信息获取、交易机会和权利救济方面得到公平对待，确保违法违规者得到有效惩罚，才能推动形成良好生态，为资本市场健康稳定发展提供坚实保障。

    《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，要提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能。今年10月份发布的《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》聚焦中小投资者关注的重点问题，构建了从发行上市、公平交易到终止上市全过程、全方位的投资者保护制度机制，明确进一步压实机构主体责任，更好发挥投保机构职能作用；进一步强化投资者保护法治保障，严厉打击侵害中小投资者利益的违法行为；进一步加强证券期货纠纷多元化解机制建设，充分发挥纠纷调解、民事诉讼、先行赔付和当事人承诺等制度功能。这些措施有利于健全投资者保护机制，有效保护中小投资者合法权益，增强资本市场内在稳定性，提振市场信心，为“十五五”时期投资者保护工作提供了行动指南。

    作为证监会直接管理的投保机构，保护投资者合法权益是中证投服中心成立的初心使命，我们责无旁贷。2025年，我们切实践行资本市场工作的政治性和人民性，认真落实会党委投保工作部署，全力发挥诉讼维权在打假防假中的作用，加大特别代表人诉讼适用力度，运用“质询函+代位诉讼”工作机制有效破解上市公司大股东、实控人资金占用难题；积极发挥持股行权在上市公司治理中的促进作用，稳步拓展独立董事选任机制改革，推动股东投票否决不合理议案，促进提升上市公司治理水平；持续践行新时代“枫桥经验”，与北京、上海仲裁委签署合作协议，委派调解员进驻京沪两地金融法院，在基层法院、投教基地设立调解驿站；主动适应自媒体时代投资者风险的新变化，围绕“打非防非”推出系列防非微短剧，提醒投资者防范风险、理性投资。

    当然，在看到成绩的同时，我们也清醒认识到，我们的各项工作距离投资者期待和会党委要求还有不小差距，职能作用有待进一步发挥，工作质效有待进一步提高，必须更加奋发有为、久久为功。

    “十五五”期间，中证投服中心将全面把握“十五五”规划建议各项举措要求，更加自觉地服务广大中小投资者，服务资本市场监管大局，更加扎实地落实好各项任务要求，更加有效地发挥法定投保机构职能作用。一是围绕打假防假、资金占用等监管重点，综合发挥代表人诉讼、支持诉讼、股东代位诉讼的功能作用。二是进一步拓展通过持股行权代表中小投资者发声的运用领域，促进上市公司完善内部治理。三是坚持把非诉讼纠纷解决机制挺在前面，充分发挥行业调解基础性作用，推动“示范判决+批量调解”工作机制的广泛运用。四是创新投教思路和工作载体，推出更多投资者喜闻乐见的投教产品。

    各位领导，各位来宾，新时代新征程上，中证投服中心将在证监会党委坚强领导下，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握投保工作政治性人民性，紧扣防风险、强监管、促高质量发展工作主线，以落实《若干意见》要求为契机，与新老朋友一起紧密合作，努力营造更加公开、公平、公正的市场环境，让资本市场改革创新发展成果更好地惠及每一位投资者，为建设一个安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场贡献投服力量！谢谢大家！