计算机板块涨近5% 三季报营收增速创2022年二季度以来新高

    本报记者 王雪儿 见习记者 丛可心

    11月2日，申万一级行业计算机板块表现活跃。万得数据显示，截至收盘，该板块上涨4.96%，位居涨幅榜前列。个股方面，银之杰、赢时胜、维宏股份等13只个股涨停，指南针、财富趋势、同花顺等个股跟涨，其中指南针涨近15%。

    表：申万一级行业计算机板块涨幅居前个股 数据来源：万得数据 制表：丛可心

    对于板块上涨的原因，苏商银行特约研究员付一夫对《证券日报》记者表示，今日计算机板块涨幅居前，是业绩验证、事件催化与低估值低持仓三者共振的结果，而非单一消息刺激。其中最扎实的支撑来自基本面：金融IT（信息技术）龙头三季报集体超预期，AI（人工智能）产品化落地与订阅制转型带来的盈利质量改善得到财报验证，合同负债高增也预示着后续收入转化仍在推进。在此基础上，近期DeepSeek发布Super-agent技术方案、海外AI巨头密集上调算力资本开支、叠加“人工智能+”行动意见设定量化普及目标，共同打开了从算力到应用的想象空间。此外，当前板块估值处于历史极低分位，公募持仓亦位于十年来低位，为资金回补提供了充足的安全垫。

    消息面上，计算机板块第三季度业绩数据出炉。万得数据显示，2026年第三季度，申万一级计算机板块实现营业总收入3793.53亿元，同比增长16.87%，为2022年第二季度以来最高单季增速；实现归属于母公司所有者的净利润107.48亿元，同比增长2.89%。

    展望后市，前券商首席经济学家李大霄对《证券日报》记者表示，计算机板块后续需要关注三个层面：一是国际宏观环境与全球产业竞争的动态变化，二是市场风格切换与热点轮动的节奏变化，三是整体资金流向的变动趋势。总体来看，板块仍存在较多有待观察的因素，投资者需保持谨慎。

    配置策略方面，国泰海通证券在研报中指出，计算机板块收入端景气度持续回升，在“人工智能+”行动全面实施的背景下，AI有望成为板块成长主线。其中，AI算力受益于AI基础设施投入加码与国产化放量，业绩确定性较高；AI应用正从“技术可用”迈向“商业可用”，端侧AI有望打开IOT（物联网）成长空间；信创收入端回暖，盈利有望随项目交付逐步修复。板块业绩分化仍将持续，建议关注AI算力、AI应用、科技自立自强、IOT、金融科技等板块相关标的。

（编辑 才山丹）