7月份私募证券基金备案量创年内单月新高 百亿元级量化机构领跑

    本报记者 昌校宇

    7月份，A股市场持续回暖，推动私募证券基金（以下简称“私募基金”）备案迎来爆发式增长。私募排排网最新统计数据显示，7月份，全市场完成备案私募基金为1298只，环比增长18%，这一数据不仅创下2025年以来的单月备案量新高，更刷新了近27个月（2023年5月份至2025年7月份）的备案量纪录。

    排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜对《证券日报》记者表示：“7月份私募基金备案量激增，主要有三大因素：一是A股市场持续走强，有效提振了投资者参与的热情和信心；二是私募基金尤其是量化策略产品斩获优异业绩，超额收益吸引了大量资金持续流入；三是供给端持续优化，头部机构的优质产品供给增加，提升了私募基金行业整体竞争力。”

    从策略分布来看，股票策略持续领跑，产品备案量占比近七成。数据显示，7月份，股票策略私募基金备案量达887只，以68.34%的占比（占7月份备案私募基金总量的比重，下同）稳居五大策略（股票策略、多资产策略、期货及衍生品策略、组合基金策略、债券策略）之首，并实现24.58%的环比增长，展现出强劲的市场主导地位。这一数据表明，在当前市场环境下，权益类资产仍是私募投资者的核心配置选择。

    多资产策略崛起，分散配置需求凸显。随着投资者专业度提升和单一市场波动风险加大，多资产配置理念日益深入人心。数据显示，7月份，多资产策略私募基金备案量为162只，占比12.48%，环比增长5.88%，该策略备案量在五大策略中稳居次席。

    期货及衍生品策略私募基金备案量保持稳健增长。凭借与股票市场的低相关性和收益弹性，期货及衍生品策略持续获得市场青睐。数据显示，7月份，该策略私募基金备案量为125只，占比9.63%，环比微增1.63%，维持了平稳增长势头。

    相比之下，追求稳健收益的债券策略和组合基金策略产品备案量相对较低。这表明，在当前市场回暖背景下，投资者风险偏好有所提升。

    进一步梳理发现，百亿元级机构私募基金备案量领跑市场。7月份，共有676家私募机构完成产品备案，其中48家为百亿元级私募机构。从备案活跃度来看，备案量排名前十二的机构均为百亿元级私募机构，合计备案私募基金198只；此外，在676家私募机构中，私募基金备案量不少于10只有13家，其中百亿元级私募机构占到12家。

    百亿元级量化私募机构因诺（上海）资产管理有限公司7月份备案了7只私募基金，公司相关人士认为：“尽管下半年市场环境可能较上半年更为复杂，但这种变化反而为因子挖掘和策略优化创造了新机会。在日益分化的市场环境中，量化指增策略的适应能力、稳定性及风险控制机制将显得更为重要。长期来看，量化指增策略产品凭借其稳定的收益特征和良好的性价比，仍将是投资者在多变市场中获得超额收益的重要配置选择。”

    展望后市，世纪前沿近日发布观点表示，尽管全球环境仍存在不确定性，但我国经济展现出较强韧性。同时，相对宽松的宏观政策环境将支撑市场维持活跃度，为各类投资策略创造有利条件。