【东吴证券】
环保工程：新、旧固废法对比：推行生活垃圾分类，建立差别化排放收费制度；国祯环保点评：生产许可证如期返还，定增核准通过助力可持续增长；中再资环点评：外延扩张持续推进，危废再生资源协同发展；国祯环保点评：定增核准通过，麦王大单落地助力未来发展。
【中泰证券】
食品饮料：恒顺醋业（600305）；食醋龙头聚焦主业，稳健增长获外资青睐。恒顺醋业先后经营了房地产、建筑安装工程、光电产品等业务，导致调味品主业资源和精力不够聚焦，错失了行业的黄金发展期。公司重新规划以壮大调味品主业为战略方向，明确了“以食醋业为核心，带动相关调味品、酒类、醋类衍生品等产业发展”的战略构想。我们预计公司2019-2021年收入分别为18.95、21.32、23.95亿元，归母净利润分别为3.41、3.95、4.54亿元，EPS分别为0.44、0.50、0.58元。
有色金属：周内，随着中美贸易谈判预期缓和，短期riskon，国内逆周期操作基调延续，且国内外流动性存边际宽松预期，共同推升权益市场表现，A股整体收涨，但在市场仍担忧下游需求背景下，有色金属涨幅相对靠后。而商品市场，美国6月新增非农就业人数超预期，comex黄金回落0.8%至1401美元/盎司；市场对全球经济增长乏力的担忧仍未消除，基本金属周内整体表现相对疲弱。电动车产业链，动力电池环节持续洗牌，龙头企业减产30%，上游钴锂资源价格继续磨底，磁材价格趋稳。核心标的：山东黄金、湖南黄金、盛达矿业、正海磁材、中科三环、紫金矿业、中国铝业、云铝股份等。
【中银证券】
宏观策略：关注逆周期调控下地产基建产业链配置机会。基本面仍处下行中继，市场缺乏上行核心动力，逆周期调控政策成为市场关市场指数注焦点。下半年或将维持宽幅震荡，等待流动性宽松带来的交易性机会。低指数名称收盘价涨跌%估值高股息地产行业攻守兼备，估值低位叠加政策宽松基建产业链或迎来配上证综指30110.19置机会。
机械：2019年，国内货币政策和财政政策相比2018年有较大变化，从紧信用、降杠杆到宽信用、宽财政，政策不断加码来进行逆周期调节以缓解经济下行的压力，基建投资上半年有所改善，房地产投资依然维持在高位，但制造业固定资产投资已开始下行。展望2019年下半年，我们认为机械行业整体业绩将有所承压。房地产投资预计将高位回落，制造业固定资产投资还将继续寻底，基建投资会继续改善，行业内较多公司将受到冲击，重点关注中美贸易谈判及减税降费的情况，对行业有较大影响。2019年下半年，我们主要强调两条投资主线：周期龙头及新兴成长优质企业。周期板块：轨交设备、工程机械、油服装备，新兴成长：半导体、锂电设备、光伏设备、高空作业平台、工业机器人及激光设备等。个股推荐：三一重工、中联重科、恒立液压、浙江鼎力、杰瑞股份、中国中车、精测电子、北方华创、先导智能，关注建设机械、锐科激光、晶盛机电、石化机械、捷佳伟创、迈为股份、埃斯顿等。
【天风证券】
半导体：科创板临近，推动板块估值提升/5G投资主线下关射频前端产业链。科创板临近，主要公司询价结束，各半导体公司估值体系/投资价值探讨。我们强调5G还是近几年投资主线，“基站建设+手前端器件要求提升”使射频前端半导体为重要卡位。逆周期属性+战略地位双因带动5G加速建设。以高通为代表的Fabless厂商试图凭借基带术切入射频前端领域。我们看好未来射频前端的国产替代逻辑。中报季临近，关注业绩具有穿越周期高增逻辑标的：汇顶科、紫光国微、博通集成我们认为未来三年是：1.下游应用：出现5G等创新大周期；2.供给端贸易战加速核心环节国产供应链崛起速度。两大背景下，我们看好低估值业绩增长趋势明朗、受益创新＋国产化崛起的核心标的，持续推荐优质核心资产。我们重点推荐：紫光国微（国产FPGA）/圣邦股份（电源管理片）/长电科技（5G芯片封测）闻泰科技（拟收购分立器件龙头安世半导体）/环旭电子（5GSiP）/兆易创新（合肥长鑫进展顺利DRAM国产替代）/北京君正（拟收购ISSI）/卓胜微（射频前端）。
传媒：进入中报预告期，关注业绩高增长东财、游戏等。我们预期中报业绩有较好表现标的包括：受益于市场回暖【东方财富（公募金产品预计下半年面世）】、游戏【三七互娱、吉比特、凯撒文化】等、受益于拉卡拉上市【蓝色光标】、出版【凤凰传媒】及体育个股等，港股【猫眼】中报有望受益于票补减少实现扭亏为盈（6月发布深度报告），建议关注。此外，【新媒股份】上周中报预告净利润同比增长40-60%后有较跌幅，主要原因是市场对去年同期基数的预期存在差异，公司为优质价次新股，建议后续关注中移用户拓展节奏，OTT行业付费与广告变现效率变化。
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