7月9日券商晨会研报汇编

    【川财证券】

    机械设备：防守反击，适度布局周期机械和先进制造相关超跌板块

    建议关注相关标的，周期机械：杭氧股份（002430）、杰瑞股份（002353）、深冷股份（300540）、三一重工（600031）、徐工机械（000425）、恒立液压（601100）；先进制造：北方华创（002371）、新莱应材（300260）、晶盛机电（300316）、至纯科技（603690）；其他：埃斯顿（002747）、日机密封（300470）和四方冷链（603339）。

    基础化工：活性染料淡季提价，贸易战催热国产替代

    相关标的：浙江龙盛（染料）、新安股份（有机硅+草甘膦）、万华化学（MDI）、华鲁恒升（煤化工）。芯片上游材料中硅晶片、光刻胶、CMP材料、高纯试剂、电子气体等电子化学品存较大进口替代空间，可适当关注。相关标的：上海新阳、晶瑞股份、鼎龙股份、江化微、雅克科技。

    轻工制造：第15批外废进口名单公布，核准总量177万吨

    造纸板块：包装纸方面，我们认为，长期来看国废价格中枢仍有望上行，龙头企业有望持续获益，相关标的有山鹰纸业。文化纸方面，本周双胶纸和铜版纸价格微跌，继续看好内生增长能力良好的龙头太阳纸业。家居板块：相关标的有顾家家居。包装印刷板块：关注龙头裕同科技，美盈森。

    零售：化妆品、高端百货有望持续向好

    建议关注两条主线，化妆品及高端百货。相关标的：珀莱雅、御家汇、王府井、天虹百货、重庆百货。

    医药生物：医药版块有望迎来估值修复行情

    相关标的：普利制药（300630）、乐普医疗（300003）、九州通（600998）、国药股份（600511）。

    农林牧渔：加税生效种业走强，关注禽链中报改善

    中美贸易战加税落地，种业板块涨幅居前。建议短期关注业绩弹性高的生猪养殖企业，相关标的正邦科技及天邦股份，中长期关注受益于行业结构改善的龙头企业，相关标的温氏股份及牧原股份。

    军工：军工本周涨幅第一，关注板块景气回升

    建议围绕订单改善明显和体制改革两条主线进行投资。一是军品订单改善明显，关注航空板块投资机会，相关标的有中航沈飞、中直股份、中航电子、航发动力等；二是体制改革相关标的，关注军民融合发展投资机会，如光威复材、振芯科技、新研股份、中光防雷、中航光电、航天电子、国睿科技、四创电子等。

    【国海证券】

    2018年暑假档无惧2017《战狼2》高基数国产片高质量不断验证

    可关注横店影视、金逸影视，以及港股欢喜传媒（1003.HK）、IMAXChina（1970.HK）、《邪不压正》（天津猫眼）、《昨日青空》（光线传媒）。

    食品饮料：关注绩优股追随真成长，重视必须消费子行业

    继续推荐业绩确定性强、高增长、估值合理的贵州茅台、五粮液、泸州老窖、水井坊、山西汾酒、古井贡酒、口子窖。

    食品板块：在内外部环境不确定情况下，可选消费冲击较大，建议关注食品板块中的必须消费子行业，如调味品，以及业绩确定性强，具有较好赛道和较好商业模式的公司，推荐好想你、克明面业、桃李面包、绝味食品、晨光生物、涪陵榨菜。

    贸易大战正式打响，关注军工确定性发展

    重点推荐关注主战装备龙头和核心配套：中航沈飞、中直股份、中航飞机、内蒙一机、航发动力、中航机电和中航电子。

    公用事业行业：环保依旧是刚需，关注现金流

    重点推荐个股：根据上述对细分板块的筛选，我们建议关注相关板块个股，包括龙马环卫、盈峰环境（停牌）、龙净环保、聚光科技、华测检测。