7月10日券商晨会研报汇编

    【联讯证券】

    电新：下跌孕育机遇，重点关注风电与电动车高端产业链

    新能源：建议积极配置风电板块，推荐天顺风能，金风科技；

    光伏板块：建议关注龙头公司，推荐隆基股份，正泰电器；

    新能源车：推荐杉杉股份，当升科技，中科电气，星源材质，创新股份；

    电力设备：建议关注工控领先公司，推荐信捷电气、汇川技术。

    电子行业：6月份国内智能手机出货量同比下降11%

    手机销售旺季逐渐来临，各家厂商开始拉货，智能手机产业链股票经过前期下跌之后已经处于低位，看好智能手机产业链公司股价上涨。建议关注：立讯精密、蓝思科技、欧菲科技、水晶光电、合力泰、安洁科技、信维通信、大族激光。

    【川财证券】

    化工：有机硅行业供需紧平衡，行业高景气有望延续

    我们看好实现“有机硅--草甘膦”联产、成本优势凸显的行业龙头企业（有机硅副产的盐酸可用于草甘膦生产，草甘膦副产的氯甲烷又是有机硅的原料）。同样看好硅产业链一体化龙头企业，将充分受益规模效益与成本优势。相关标的：新安股份（600596）、兴发集团（600141）、合盛硅业（603260）。

    【新时代证券】

    环保行业：蓝天保卫战三年行动计划印发，绿色发展价格机制提速

    本周核心推荐：碧水源、联美控股、启迪桑德、博世科、盈峰环境。

    【中泰证券】

    钢铁：环保新形态，供改新方向

    近期环保政策频发，未来环保标准逐步趋严，产能端持续受限，同时政策高压带来的成本抬升或将导致部分产能因此退出市场，传统的设定目标供给侧改革去产能方式有望发生转化。目前经济韧性犹在，在外部贸易摩擦加剧背景下，宏观政策进一步微调，需求延续性有望超预期。在产能和库存周期相对健康的情况下，行业高盈利有望延续。前期钢铁板块回调幅度较大，存在一定的修复空间，可关注相关标的如柳钢股份、华菱钢铁、南钢股份、新钢股份、中国东方集团、三钢闽光、宝钢股份、马钢股份等。

    有色：钴锂：国内价格或正逐步筑底

    目前龙头股2018年PE估值水平已经回落至15-20倍附近，继续看好锂电材料板块Q3行情。核心标的：①钴：华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业；②锂：赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团。

    蓝天保卫战打响，重点关注铝锡铜

    铝：核心标的：云铝股份、中国铝业、神火股份（煤炭组）、露天煤业（煤炭组）等。锡：核心标的：锡业股份。铜：核心标的：紫金矿业等。

    工业机器人：销量持续快速增长，国产龙头有望逐步崛起

    重点推荐：新松机器人；看好克来机电、埃斯顿、拓斯达、中大力德等

    重点推荐机器人行业民族品牌龙头——新松机器人（工业互联网标杆、半导体设备新星，业绩将提速）！关注克来机电（汽车电子自动化生产线龙头）、埃斯顿（自主研发核心零部件，收购扬州曙光进军军工自动化）、拓斯达、中大力德等。

    【中国银河】

    关注7月组合。7月的月度组合包括：长江电力（600900）、陕西煤业（601225）、贵州茅台（600519）、水井坊（600779）、上汽集团（600104）、仁和药业（000650）、长电科技（600584）、保利地产（600048）、北新建材（000786）、四维图新（002405）。

    低估值组合包括：贵州茅台（600519）、水井坊（600779）、健友股份（603707）、大秦铁路（601006）、保利地产（600048）、杰赛科技（002544）、北新建材（000786）、苏州科达（603660）、完美世界（002624）、合力泰（002217）。

    现金牛组合包括：正业科技（300410）、长春高新（000661）、北新建材（000786）、四维图新（002405）、贵州茅台（600159）、水井坊（600779）、海通证券（600837）、航天电器（002025）、杰瑞股份（002353）、保利地产（600048）。