7月6日券商晨会研报汇编

    【川财证券】

    煤炭：“蓝天保卫战”正式吹响焦化去产能号角

    7月3日，国务院正式公布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》、今后三年，将以京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等区域为重点，大力调整优化产业结构、能源结构、运输结构和用地结构，强化区域联防联控，狠抓秋冬季污染防治。

    关注焦化板块，相关标的涉及：金能科技、山西焦化、山西黑猫。

    电子：消费电子板块基本面回暖

    建议关注在国产替代过程中首先能得到应用的材料端和设备端，相关标的：北方华创、上海新阳等。

    【天风证券】

    汽车：新能源汽车产业链：中高端车新纪元，领衔成长。

    本轮板块行情主逻辑为新能源汽车高端化，受益标的也为高端新能车产业链。关注宁德时代、杉杉股份、宏发股份、亿纬锂能）。化工（推荐创新股份，建议关注新宙邦、天赐材料）。有色（需求端来看，补贴新政下，A0级以上乘用车占占比逐渐增多，整体拉高EV乘用车电池包带电量，同时三元电池占比提升，对钴的需求拉动进一步增强。推荐天齐锂业、赣锋锂业、西藏珠峰、江特电机、盛屯矿业、华友钴业、寒锐钴业）。机械（正极材料和软包电芯投资增速明显高于其他领域。本轮扩产后电芯行业产能利用率将长期低于40%。推荐先导智能、赢合科技、诺力股份、今天国际、百利科技、天奇股份、格林美、海源机械、伊之密、弘讯科技，建议关注海天国际）。家电：推荐三花智控。

    银行：6月金融数据前瞻：料信贷大幅放量

    力推基本面明确的四大行和零售银行龙头（招行宁波），看好上海银行和中信银行H股。

    【中泰证券】

    煤炭：看好动力煤价格旺季反弹，布局板块反弹行情

    反弹推荐业绩比较好、低估值动力煤：陕西煤业、兖州煤业、中国神华；焦煤股：潞安环能、阳泉煤业、雷鸣科化、山西焦化。