消金行业多措并举促进消费者尽享贴息政策红利

    本报记者 李冰

    日前，财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》从支持消费金融创新、延长政策期限、扩大支持范围、拓展贴息领域、增加经办机构等多方面，持续降低居民个人消费信贷成本，提升居民消费意愿。

    截至1月25日，蚂蚁、京东、度小满等多家平台及持牌消费金融公司迅速推出配套举措，推动政策红利直达消费者。

    消金龙头积极响应

    记者观察到，多家持牌消费金融公司与大型互联网平台已采取行动，推出一系列配套措施，将政策红利转化为惠及消费者的具体服务。

    蚂蚁消费金融作为首批经办机构之一，主要通过“花呗分期”渠道提供国家贴息服务。该公司相关负责人表示，为积极响应政策号召，已明确三项升级举措：将贴息政策实施期限延长至2026年底、取消单笔500元的贴息上限以支持大宗消费、同时取消此前对消费领域的限制。

    京东方面表示，已全面承接新政，确保红利快速触达用户，政策当日新“国补+贴息”交易落地。除同样延长贴息期限外，京东进一步拓宽了“白条”贴息适用范围，取消消费场景限制，使用户能在更多领域享受贴息支持。

    度小满则着眼于优化服务体验与提升金融可得性，重点支持“扩大服务消费”。平台推出“提额降息”专项服务，在稳健管理风险的基础上简化流程，为用户提供额度更高、成本更优的信贷产品，推动形成“政策引导—金融助力—消费提升”的良性循环。

    中原消费金融通过“补贴让利+权益护航”模式，以实际行动服务国家扩大内需战略。截至目前，该机构以创新消费场景与普惠金融相结合的方式，围绕提额降息等主题活动，通过消费补贴、免息优惠等举措，累计惠及346万人次，向用户让利超5246万元。

    海尔消费金融依托海尔集团的产业背景，推出“智家分期”专项服务，通过产业贴息模式为消费者提供家电免息分期。该服务覆盖冰箱、洗衣机、空调等501款产品，有效激发了家电类消费潜力，展现了产业系消费金融公司在特定消费场景中的优势。

    苏商银行研究院高级研究员杜娟对《证券日报》记者表示，当前各家机构平台跟进配套举措，呈现以下几方面特点，一是优惠加码，将国家贴息与商家补贴、平台优惠等叠加，放大优惠力度，吸引客户；二是借助贴息政策扩围，将更多商品服务、消费场景纳入优惠促销范畴；三是流程优化，为客户提供更加顺畅便捷的支付、分期贷款、贴息体验；四是管理精细化，提高管理能力；五是信用卡、消费贷等金融产品趁势加大营销推介。

    消费补贴“精准滴灌”

    随着贴息政策落地，金融机构正积极运用政策工具，加大信贷投放，优化产品与服务。多家平台机构认为，政策实现了消费补贴的“精准滴灌”，不仅带动了平台商家销售增长，消费者也获得了优惠。

    蚂蚁消费金融数据显示，旗下产品花呗联动平台商家，2025年“双11”期间，人均分期消费金额较2025年9月份提升18%。

    目前，京东贴息服务已实现对上亿种商品和服务的全面覆盖。截至2026年1月中旬，京东平台使用贴息功能的用户，笔均消费金额较政策实施前提升近20%；其中三线及以下城市贴息订单量占比达44%，体现了政策的普惠性。

    海尔消费金融成效数据显示，自推出智家分期服务以来，以产业贴息的模式，免息分期让利消费者，带动终端门店销售额平均增长约30%。

    中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，在新政策框架下，机构可重点在三方面发力：一是深化场景嵌入，与商超、文旅、康养、教育等高频消费场景共建联合营销体系；二是优化产品设计，推出低门槛、短周期、高适配的“固收+消费”信贷产品，匹配不同客群需求；三是强化科技赋能，构建智能风控与自动化审批系统，降低运营成本，提升普惠覆盖面。

    在机构实践层面，杜娟建议，未纳入国家贴息经办方的区域性金融机构可积极跟进属地消费贴息政策、积极争取准入；银行可基于广泛的信用卡客户基础，利用消费贴息优惠政策，促进信用卡的开卡、使用及分期行为，激发信用卡业务新活力；消费领域的扩容可使更多消费平台、商家纳入贴息范畴，借势推进业务。