券商经纪业务反超自营 夺回营收占比第一

    日前，中证协发布的券商2022年前三季度经营数据显示，140家券商实现营业收入3042.42亿元，实现净利润1167.63亿元，分别下滑16.95%及18.90%。

    各主营业务收入中，仅证券承销与保荐业务净收入与投资咨询业务净收入保持正增长。从收入结构来看，经纪业务重回营收第一来源，投资收益则退居第二，投行业务营收占比也有所提高。

    证券时报·券商中国记者注意到，相对前几年数据，中证协对其公布的一些数据维度进行了修改，证券业高质量发展被放到更加突出位置，新增了券商支持创新驱动发展、绿色低碳转型、小微企业等方面的指标。

    前三季度营收、净利下滑

    据中证协最新数据，券商未经审计财务报表显示，截至2022年9月末，140家券商总资产为10.88万亿元，净资产2.76万亿元，净资本2.11万亿元。

    从经营数据来看，2022年前三季度，140家券商实现营业收入3042.42亿元，净利润1167.63亿元，分别同比去年下滑16.95%及18.9%。

    在各主营业务收入中，仅证券承销与保荐业务净收入与投资咨询业务净收入保持正增长。其中，140家券商合计在今年前三季度实现证券承销与保荐业务净收入446.03亿元，增长7.22%，是营收占比超10%的主要业务中唯一实现正增长的业务；而投资咨询业务净收入占比较小，也逆势实现增长，今年前三季度为42.25亿元，增长14.81%。

    由于今年以来二级市场震荡较大，证券投资收益（含公允价值变动）整体下滑成为拖累券商业绩的主要原因。今年前三季度140家券商的证券投资收益（含公允价值变动）为560.49亿元，相比2021年同期的1064.04亿元几近腰斩，下滑幅度达到47.32%。

    此外，代理买卖证券业务、资管业务收入也出现一定下滑。140家券商今年前三季度的代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）为877.11亿元，同比下降12.36%；资产管理业务净收入201.95亿元，同比下降8.05%。

    此外，利息净收入、财务顾问业务净收入仅微降。今年前三季度，上述140家券商合计实现利息净收入473.35亿元，同比下降2.01%；实现财务顾问业务净收入46.22亿元，同比下降1.91%。

    自营业务收入退居第二

    在业务结构上，经纪业务重回营收第一来源，代理买卖证券业务净收入占比高达28.83%；投资收益则退居第二，占比为18.42%，反观2021年、2020年同期投资收益均占比超29%。

    同时，投行业务的营收占比较过去两年有所提高。其中，证券承销与保荐业务净收入营收占比由去年前三季度的11.36%提升至今年前三季度的14.66%；财务顾问业务净收入占比也由去年前三季度的1.29%提升至今年的1.52%。

    值得一提的是，中证协此次公布的最新数据中，未披露今年前三季度券商盈利家数。

    高质量发展

    被放到更加显著位置

    记者注意到，相比前几年中证协公布的券商前三季度经营数据，今年的数据维度与往年有所不同。中证协对其公布的数据维度进行了修改，券业高质量发展被放到更加突出位置，新增了券商支持创新驱动发展、绿色低碳转型、小微企业等方面的指标。

    中证协数据显示，今年前三季度，券商服务实体经济直接融资4.48万亿元，服务301家企业实现境内首发上市，承销（管理）发行绿色公司债券（含ABS）融资金额1349.32亿元、科技创新公司债券647.83亿元、乡村振兴债券249.28亿元、民营企业公司债券融资2486.11亿元。

    同时，过去连续多年披露的“客户交易结算资金余额（含信用交易资金）”“受托管理资金本金总额”也被其他维度的数据所取代。中证协最新数据显示，今年前三季度，券商客户资金余额1.74万亿元，资产管理业务规模10.73万亿元，代理销售金融产品保有量2.74万亿元。