“贫穷限制了我的想象力”这句网络流行语，常常用来自嘲有钱人的世界普通人难以想象。而放眼改革开放四十年来，国内涌现的高净值人群规模已不在少数，他们究竟是一群怎样的群体，他们具备哪些特征？
近日，胡润研究院联合阳光人寿发布的一份《2021中国高净值人群财富风险管理白皮书》，揭开了这个“神秘群体”的面纱。
这份72页的白皮书聚焦于探索在当前中国经济结构优化转型期，高净值人群在企业与家庭两方面的财富风险管理现状与未来需求，解读他们在企业经营、资产配置、子女教育和康养计划中已着手实施的风险管理措施与面临的挑战。
白皮书显示，在企业经营方面，受全球疫情等影响，对于过去三年中的企业经营状况，仅有17%的企业家表示满意。有95%的企业家认为企业正在面临外部风险，其中市场风险占比66%；同时有九成企业家在与企业内部风险相抗衡，其中资金流动性风险（45%）最受关注。随着改革开放后第一代企业的发展壮大，有29%的企业家已在考虑企业向下一代的传承风险。
在家庭资产配置方面，37%的高净值人群认为疫情的发生使自己心态更加保守，“求稳”是被普遍提及的追求。在高净值家庭中，有34%的资金被用于流动型资金配置，仅有2%的高净值人群自认是“激进型”投资者。
子女教育方面，34%的高净值人群希望子女从事自己感兴趣的行业，并尽可能为其提供社会资源帮助；78%的高净值人群认为自己的社交资源可以为子女在职业发展上起到较大的作用。
康养管理方面，59%的高净值人群希望能够在55-65岁之间退休，“旅游”几乎是每一位企业家必谈的退休计划。对于伴随年龄增长而发生的医疗问题，有47%的高净值人群受困于顶级专家资源稀少、就诊难。
胡润百富董事长兼首席调研官胡润表示：“现在的外部市场和政策变化都非常快，比如碳中和、逆全球化、房产调控、疫情波动等等，都和企业发展紧密相关。我们看到企业家们也在积极地寻求专业人士建议、学习投资知识和课程，并且在未来一年中有加大保险配置的计划。”
“家企隔离”受到企业家广泛认可
根据《白皮书》显示，时至今日，十数年间发生的金融危机、全球疫情、各类自然灾害和市场波动等对各种企业的冲击也是史无前例的，风险管理开始深入中国企业经营者的思考范畴。
根据本次调研所知，企业主普遍在企业日常经营中面临外部风险（95%）和内部风险（90%）的挑战。面对市场变化，很多企业选择了开辟另一方天地——走出去。随着“一带一路”的建设推进，制造业实体经济迎来了巨大的发展机遇。
定性研究显示，国家对出海企业提供了多样化的政策支持，在贷款、海外保险、承包工程等方面有不同程度的补贴补助，帮助企业在海外业务拓展中缓解资金压力，降低经营风险，更健康快速地成长起来。
值得一提的是，几乎所有的企业家认为有必要进行“家企隔离”制度，在企业面临资金风险时让家人获得生活的保障。但是对于一些企业来说，想要完善地做到这点又面临着诸多困难，比如初创企业正值资金缺口，为了保障企业平稳渡过成长期，企业家们愿意投入自己的个人资产；家族企业经营多年，家企之间的关系、企业管理者们之间的关系错综复杂；或者是对于运营状况十分良好、利润稳定的企业，管理者处于对自身企业的信赖和对未来企业运营的乐观态度，更愿意将资产投入到企业中以获得企业发展和个人财富增长的双赢。
但是拥有以上想法的企业家们也同时提到，希望在合适的时机把资产重心向家庭转移，优先保障家庭的稳定。目前，企业家除了梳理企业资产分离高低风险资产（61%）以外，购买大额寿险（56%）、年金险（42%）已成为保障家庭资产和家人生活品质的主要方式。
高流动性金融产品最受青睐
《白皮书》还指出，考虑到企业与家庭资金的高联通性，目前，流动型理财产品最受高净值家庭青睐。从金融工具资金配置比例看，高净值家庭34%的资金用于流动型金融工具配置。
从投资者人数比例来看，93%高净值人群进行了包括储蓄、货币基金、短期国债在内的流动型金融资产投资配置；长期保障作用的安全型投资和高回报的投资型也是高净值人群家庭广泛使用的金融配置手段。在流动型产品中重点关注储蓄和货币基金，在安全型产品中重点关注寿险和商业养老保险，在投资型产品中重点关注股票。
高净值人群看重社交资本传承
在物质方面的传承之外，“社交资本”是高净值人群极为看重的、值得传承的资源。
34%的高净值人群希望子女从事自己感兴趣的行业，并尽可能为其提供社会资源帮助，29%家长则希望子女从事和自己相同或相关的行业，但主要靠子女自己努力发展。不论对子女未来的职业道路是否有期望和规划，高净值人群普遍希望可以将自身的“朋友圈”传递给下一代。
78%的高净值人群认为自己的社交资源可以为子女在职业发展上起到较大的作用，通过介绍自己的生意伙伴与子女熟悉（47%）、带子女参加朋友聚会（44%）和宴席（41%）以达到社会关系和人力资本的传递；此外，也会通过让子女参加团体性组织、俱乐部以维持父辈们所建立的社交关系。
在中国，子女教育是每个家庭最关注的长期事业。在此传统观念的影响下，高净值家庭在子女教育费用上支付巨大。在对子女的教育总投入方面，高净值人群平均愿意为每位子女的全程学业阶段花费392万元。家长们的预计花费区间集中在100万到500万人民币之间，另有接近五分之一的高净值家庭准备为子女的全程教育投入500万元以上。
近八成高净值人群倾向于将子女送往海外接受教育，主要考虑在高中（18%）和本科（26%）教育阶段作为开始海外学习的起点。在教育质量方面，有近三成家长尤为担心子女无法进入世界名校。整体而言，82%的高净值人群关注子女就读学校的世界排名，有57%的家长希望子女进入世界排名前50的大学深造。
热衷将商业保险作为养老资金主要来源
尽管房产目前仍然是高净值人群的重要财富构成，但对于退休后所需的开销，仅有12%的被访者选择依靠出租或出售不动产；家族信托（24%）因资金门槛和在国内发展时间较短等多种因素，还未成为高净值人群的普遍依靠；对于企业家们来说，所拥有企业的经营收入（37%）退休后依然在为其创造财富，这也从侧面体现了企业家们对企业未来持久保持活力的乐观态度。
在理财投资方面，选择依靠股票、基金等中高风险产品（49%）和国债等低风险产品（47%）的高净值人群比例不分伯仲，同时还有29%的被访者选择股权分红。
但是在诸多资金来源中，与养老相关的商业保险（81%）占比遥遥领先，超八成高净值人群首选年金险、养老险等方式为自己和家人的晚年生活提供保障。保险产品的特性，如资产隔离、安全稳定、人寿类保险刚性兑付等也可以为以上高净值人群的担忧提供解决方案。
近年来，保险已成为高净值人群财富风险管理方式首选。
根据《白皮书》显示，高净值人群正在积极地采取各种方式规避或降低个人财富的风险，保险类产品成为了高净值人群的首选。目前，普遍认为通过长期性持续地购买保险，可以保障财富安全，在将来应对各种突发情况，如：医疗、养老、子女教育、财富代际传承等资金需求。
71%的高净值人群选择配置保险产品，48%配置有利于资产传承的相关保险，如终身寿险等。保险作为最直接与“保障”紧密相连的金融工具，普遍受到高净值人群的偏爱。此外，高净值人群普遍有明晰的财富分散投资意识，并将分散投资视为规避财富风险的基础手段。
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