国有大行陆续提高黄金积存业务投资门槛

    本报记者 熊悦

    继工商银行提高个人积存金投资准入门槛后，又一家国有大行调整黄金积存业务办理条件。

    1月26日，农业银行在官网发布关于存金通黄金积存业务增加风险承受能力测评要求的公告。公告显示，为落实监管要求，进一步保护金融消费者权益，该行将对个人客户参与存金通黄金积存交易增加风险承受能力测评准入。自2026年1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务（包括存金通1号、2号）签约、买入、定投三类业务时，需在业务申请办理渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得谨慎型及以上的评估结果，已有前述评估结果且在有效期内的无需重测。

    在此基础上，农业银行公告还提示，已签约客户的卖出、提货，有效期内定投计划的执行和终止，以及解约等操作，不受上述条件的限制。

    工商银行于今年1月份公告称，自1月12日起，个人客户办理积存金业务开户、主动积存或新增定投计划的，需按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。在此之前，个人客户在工商银行办理积存金业务，包括开立积存金交易账户等，仅需取得C1-保守型及以上的风险评估结果。

    中国邮政储蓄银行研究院研究员娄飞鹏告诉《证券日报》记者，近期金价快速攀升至历史高位，市场波动加剧，商业银行为防范非理性投资风险、保护投资者权益，通过增加风险承受能力测评要求、提高积存金起存门槛等方式，加强积存金业务风险管控。

    “银行上调黄金积存业务风险测评门槛，是金融机构主动采取的理性风控措施。”深圳市前海排排网基金销售有限责任公司公募产品经理朱润康认为，其具有三重意义，一是强化投资者保护。随着金价持续走高，积存金可能已从求稳储蓄替代品转变为高波动风险资产，上调门槛可有效规避风险承受能力不足的投资者盲目入场，减少因价格波动引发亏损后的投诉纠纷。二是落实合规管理要求。此举是银行响应监管部门关于投资者适当性管理的具体实践，通过前置筛选确保业务开展符合监管规定，降低潜在违规风险。三是优化银行风险管理体系。在冷却投资者追涨冲动的同时，有助于降低银行声誉风险与运营成本，并通过优化风险加权资产结构，契合资本管理要求，推动业务平稳发展。

    记者注意到，已有商业银行将个人积存金定位于中风险投资产品。例如，根据招商银行提供的黄金账户业务服务协议，该行个人黄金账户业务的产品风险评级为R3中风险，个人客户办理该业务应进行招商银行的个人风险承受能力评估。招商银行有权根据个人客户的资格条件及评估结果，自主决定是否受理个人客户的业务办理申请。

    娄飞鹏表示，这意味着银行黄金积存业务正从低门槛理财向中风险投资产品转型，银行需进一步强化风险匹配与合规管理。

    “当前银行正推动黄金积存业务从规模扩张转向质量提升。个人积存金已非‘零门槛’产品，需匹配相应风险承受能力的导向。银行将常态化推进贵金属业务风险管控，兼顾投资者保护与合规经营。”朱润康补充道。