优信IPO融资2.25亿美元大幅缩水 开盘价10.4美元涨幅16%

    ■本报记者 刘斯会

    北京时间6月27日晚间，背负巨额亏损的优信集团在美国纳斯达克上市，证券代码为“UXIN”，发行价为9美元/ADS，发行规模为2500万ADS，融资2.25亿美元。同时，优信还发行了1.75亿美元可转债。

    优信此前递交的招股书显示，公司计划发行3800万ADS，每ADS代表3股A类普通股，发行价区间为10.5美元/ADS至12.5美元/ADS，募资在3.99亿美元至4.75亿美元。

    由此，优信最终发行价要低于此前公布的询价区间下限，发行规模和融资额也大大缩水。

    开盘前，优信集团董事长兼CEO戴琨表示：“这次到美国路演时的感触就是，美国投资人对二手车市场非常了解，这是缘于美国二手车市场的发达，也可以反向验证中国的二手车市场也会更加强大。中国二手车市场超过美国只是个时间问题。”

    或许是美国投资者已经“见惯不怪”没有新鲜感了，尽管优信的发行价、发行规模、募资额都大幅缩水，但从开盘表现看，市场依旧不太买账。

    优信IPO发行价为9美元/ADS，开盘价为10.4美元/ADS，涨幅为16%。截至发稿时，优信股价在9.2美元/ADS震荡，市值约为28.5亿美元。优信IPO前估值约为30亿美元。

    从市场面来看，巨额亏损、“中概股”在美国市场的疲软走势等等阴霾都困扰着优信。有观点认为，优信急于上市还是因为缺钱——二手车电商烧钱大战高烧不退，比当年共享单车有过之而无不及，“我们的营销和品牌是公司的战略之一，我们希望能够通过持续的投入，让中国的消费者养成在网上购买二手车的习惯”，戴琨表示。

    招股书显示，2017年优信营业收入为19.514亿元，和2016年相比大幅增长136.7%。今年一季度营业收入为6.494亿元，同比增长93.2%。

    由于单车收入低于单车成本，因此营收增长的同时亏损也在增长。优信2017年、2016年运营亏损分别为18.23亿元、12.52亿元，净亏损分别为27.48亿元、13.92亿元。归属于股东的净亏损2017年为37.73亿元，2016年为17.75亿元。