电子信息制造业“十五五”规划发布 消费电子概念板块7只个股涨停

    本报记者 任世碧

    9月15日，消费电子概念板块指数微跌，但个股表现活跃。同花顺数据显示，截至收盘，该板块整体跌幅0.20%，跑赢上证指数（跌幅0.54%），同期深证成指跌0.72%、创业板指跌1.15%，该板块跑赢主要指数。

    消费电子概念板块内508只个股中有173只实现上涨，其中，7只个股涨停：双星新材连续3个交易日涨停，华正新材、大为股份、欧克科技、汉王科技、天龙股份、华瓷股份6只个股涨停。另外，戈碧迦、斯迪克、博实结、隆扬电子、方邦股份、恒烁股份等个股涨幅均超过8%。

表：9月15日涨幅居前的消费电子概念板块个股 数据来源：同花顺 制表：任世碧

    对此，排排网财富研究员张鹏远在接受《证券日报》记者采访时表示：“消费电子概念板块表现活跃，主要受三方面因素推动：一是政策利好加码。工业和信息化部、国家发展改革委9月15日联合印发的《电子信息制造业发展‘十五五’规划》（简称《规划》）提出，到2030年，电子信息制造业在工业中的重要地位进一步凸显，规模以上企业营业收入突破30万亿元；产业创新效能明显提升，研发投入强度达到3.5%。《规划》明确，到2030年，我国电子信息制造业高质量发展取得显著成效，在全球产业格局中发挥举足轻重作用。在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。二是上游材料涨价，业绩兑现预期升温。AI服务器需求拉动PCB（印制电路板）及存储概念走强，电子纱与高端电子布价格涨幅明显，涨价效应向PCB品类传导。最后是端侧AI创新落地，增量需求释放。苹果发布首款折叠屏机型并推进18Pro系列涨价，强化端侧AI能力，折叠结构件等环节迎来增量需求。”

    可以看到，“AI+消费”正加速进入规模化放量阶段。中信证券表示，AI应用加速落地趋势有望延续。在硬件侧，AI正逐步渗透日常生活，入口形态日趋多元，涵盖汽车、机器人、智能家居等大型终端，以及智能眼镜、耳机等可穿戴设备和智能玩具细分品类；在软件侧，模型推理能力升级带动企业级Agentic AI（智能体AI）加速落地，有望进一步推动应用普及。

    华泰证券表示，AI眼镜、智能穿戴、服务机器人与3D打印等终端成为消费新入口、新场景载体，若后续设备普及率、服务订阅量和生态闭环持续验证，未来产品的盈利逻辑有望从一次性硬件销售向持续服务变现延伸。

    业绩端同样有所改善。同花顺数据显示，在消费电子概念板块508家上市公司中，有253家公司2026年上半年实现归属于母公司股东的净利润同比增长，占比49.80%。

    在投资机会方面，资瑞兴投资研究总监邢奕才对《证券日报》记者表示，消费电子板块投资逻辑正由周期驱动转向结构性成长。

    他进一步分析，从细分赛道看，AI眼镜正从极客走向大众。中商产业研究院2025年11月份发布的《2025—2030年中国AI智能眼镜产业市场深度研究及发展前景投资预测分析报告》显示，2024年全球AI智能眼镜市场规模为30.83亿元，同比增长475.19%；预计2025年达66.53亿元，2026年有望跃升至182.09亿元。AI手机方面，IDC预计2026年中国新一代AI手机出货量达1.47亿台，同比增长31.6%，占整体市场53%。

    “当前板块‘业绩已兑现、定价仍消化’，中线逻辑清晰。”邢奕才表示，后续需关注零部件价值量提升向盈利转化的效率，待今年三季度财报与终端数据验证，建议关注具有技术优势的龙头企业。

    财信证券表示，当前消费电子行业呈现“总量承压、结构分化”特征，其中，高端智能手机占比持续攀升，AI眼镜、AR眼镜（增强现实）等创新品类高速放量。建议关注三条线：一是高端化受益链，聚焦零部件“量价齐升”的企业；二是创新品类弹性机会，折叠屏、AI/AR眼镜与可穿戴高端化的企业；三是软件创新与AI应用，硬件成本高企下，终端厂商利润承压，软件及AI应用成为差异化竞争与提升用户价值的关键。

（编辑 才山丹）