技术突破推动A股核能核电概念持续走强

    本报记者 李万晨曦

    据中国科学院官网11月1日消息，近日，由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆（以下简称“实验堆”）首次实现钍铀核燃料转换，在国际上首次获取钍入熔盐堆运行后实验数据，成为目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。

    东方财富数据显示，截至11月3日收盘，核能核电概念走强，南京宝色股份公司、国机通用机械科技股份有限公司、苏州海陆重工股份有限公司（以下简称“海陆重工”）等多股涨停。

    “此次实验堆突破的核心价值在于我国完成了从‘铀依赖’到‘钍应用’的关键跨越，是我国核能产业的里程碑事件。”福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示，长期以来，铀资源匮乏如同一道紧箍咒，制约着我国核能产业的发展，而钍基熔盐堆的技术突破打破了传统核电对铀燃料的依赖，得以充分利用我国储量丰富的钍资源，为我国核电产业可持续发展开辟了全新路径。

    核能技术实现多维突破

    据中国科学院介绍，熔盐堆是以高温熔盐作为冷却剂的第四代先进核能系统，具有固有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点，是国际公认最适配钍资源核能利用的堆型。钍基熔盐堆的研发，为我国未来钍资源的规模化开发利用、发展第四代先进核能系统提供核心技术支撑与可行方案。

    “从应用端来看，在核能领域中，核电是当下核能最主要、最成熟的商业化应用形式，它将核能转化为电能，为社会生产生活提供稳定可靠的能源支持。”北京科方得科技发展有限公司研究负责人张新原在接受《证券日报》记者采访时表示。

    从世界范围来看，核电正扮演着越来越重要的角色。据国家能源局核电司司长曾亚川介绍，2024年全球核电发电量已创近十年新高。

    从技术端来看，我国核能技术已实现多维度突破。中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平在接受《证券日报》记者采访时表示，在核裂变领域，我国的现有技术已在核电产业领域实现成熟的商业化应用，而此次转换实验为第四代先进核能系统提供了关键技术支撑，实验数据显示该技术可实现高温制氢、储能与化工融合，构建多能互补的低碳能源体系，为未来百兆瓦级示范工程的建设奠定基础。

    此外，我国在核聚变领域的技术突破同样令人振奋。2025年以来，我国“环流三号”实现“双亿度”运行，EAST装置创下1亿摄氏度维持1066秒的世界纪录，合肥BEST聚变装置主机关键部件顺利交付，标志着项目进入机电总装新阶段。

    “当下我国可控核聚变虽尚未进入商业化阶段，但密集的技术突破表明其正从实验室走出，市场容量也将逐步释放产业动能。”深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示，核裂变、核聚变两项技术虽处于截然不同的发展阶段，但都为核电产业链开辟了多层次、全方位的发展空间。

    核能技术突破的背后，是国家政策的持续加码与市场需求的刚性增长。政策层面，今年4月27日召开的国务院常务会议，决定核准浙江三门三期工程等核电项目；9月12日颁布的《中华人民共和国原子能法》明确提出，国家加强原子能（也称核能）产业发展统筹规划，合理安排原子能产业整体布局。

    在市场需求端，国际权威机构连续四年上调核能发展预期，预计到2050年，全球核电装机规模将突破9亿千瓦，实现翻倍增长。

    “从裂变到聚变的技术演进与协同发展，正推动我国核电产业链从传统制造向高端化、多元化升级。作为我国能源结构中的核心基荷电源，核电的战略价值将持续凸显。”科技部国家科技专家库专家周迪在接受《证券日报》记者采访时表示。

    中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示，从长期来看，SMR、可控核聚变等先进技术将是核能领域重点发展方向。同时，人工智能、大数据等新技术也将推动核能产业向数字化转型。

    相关上市公司迎发展机遇

    核电产业链涵盖原材料、设备供应、工程建设、运营管理四大核心环节。在技术突破与项目核准的双重催化下，叠加政策扶持与市场扩容的有利环境，我国核电产业链景气度持续提升。

    Choice金融终端数据显示，今年前三季度，A股市场175家核能核电概念股中，有84家实现净利润同比增长，5家扭亏为盈。

    多家企业表示，核电业务板块已成为其业绩增长的重要驱动力。例如，哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司在互动平台表示，三季度业绩上升主要原因，系该公司对核用电机、核主泵、高端屏蔽泵、高温气冷堆主氦风机等产品的供货保持持续稳定增长所致。

    湖南崇德科技股份有限公司相关负责人表示，本公司前三季度业绩向好，得益于多领域业务的景气度上升。其中，核电、风电、燃气轮机、石油化工等领域的需求旺盛。同时，为进一步巩固公司核电板块的技术实力和市场地位，本公司建设了主泵轴承专门生产线，提升产能和品质保障能力。本公司2025年在手订单特别是国际客户的产品订单持续增长。

    在项目参与方面，产业链企业已深度布局。许继电气股份有限公司在互动平台表示，2024年，该公司可控磁体电源产品在聚变新能（安徽）有限公司相关项目中标，合同金额约0.7亿元；海陆重工此前在回应投资者时表示，公司有参与钍基熔盐实验堆项目。

    广东村创科技有限公司总经理何基永在接受《证券日报》记者采访时表示，上市企业在聚焦核电技术研发的同时，也要同步推进SMR发展以适配多元场景，构建“核电+”产业生态，开展核能供热等综合利用项目，积极探索新模式，并加大核技术在医疗、工业、农业等非动力领域的投入，开拓新增长曲线。