金智科技时隔5年再谋易主 控股股东拟7.05亿元转让16.01%股权

    本报记者 曹卫新

    时隔5年时间，江苏金智科技股份有限公司（以下简称“金智科技”）再谋易主。

    7月23日，金智科技对外宣布，公司控股股东江苏金智集团有限公司（以下简称“金智集团”）于7月22日与南京智迪汇盈科技合伙企业（有限合伙）（以下简称“南京智迪”）、浙江智勇股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“浙江智勇”）签署《股份转让协议书》，金智集团拟通过协议转让的方式向南京智迪、浙江智勇合计转让其持有的上市公司6413万股股份（占公司总股本的16.01%），转让总价款约为7.05亿元。

    本次股份协议转让事项完成后，公司控股股东将由金智集团变更为南京智迪，赵丹、肖明将成为公司实际控制人。

    上市以来两度谋划易主

    金智科技于2006年12月8日在A股上市。上市时，公司主营业务为电力自动化及高校信息化两大业务，同时从事IT服务业务。历时多年发展，公司电力自动化业务逐步发展为现在的智慧能源业务，IT服务业务逐步发展为公司现在的智慧城市业务，公司目前已不再从事高校信息化业务。

    2020年6月份，金智科技曾筹划过控制权变更相关事宜。2020年5月31日，公司控股股东金智集团与齐鲁交通发展集团有限公司（以下简称“齐鲁交通”）签署了《股份转让框架协议》。2020年6月5日，金智科技与齐鲁交通签署了《附生效条件的股份认购协议》。

    各方约定，齐鲁交通拟通过协议受让方式取得金智集团持有的上市公司8085.3万股股份，通过认购金智科技非公开发行股票取得5768.61万股股份，合计将持有金智科技1.39亿股股份，占其非公开发行后总股本的29.99%。交易完成后，齐鲁交通将成为金智科技控股股东，公司实际控制人将变更为山东省国资委。

    然而，易主一事最终并未成行。2020年12月份，金智科技对外宣布，山东高速集团以吸收合并的方式与齐鲁交通进行了联合重组，齐鲁交通已依法进行注销，齐鲁交通的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务均由山东高速集团承继。经金智集团与山东高速集团审慎研究，决定终止股份转让事项。

    2025年7月21日，金智科技发布筹划控制权变更事项的停牌公告称，公司于近日收到公司控股股东金智集团的通知，获悉其正在筹划股份协议转让事宜。本次股份转让事项完成后，可能导致公司控制权发生变更。彼时，公司未在公告中透露具体交易对象。

    停牌2个交易日后，公司发布进展公告称，金智集团拟向南京智迪转让3637万股股份（占公司总股本的9.08%），拟向浙江智勇转让2776万股股份（占公司总股本的6.93%）。各方约定，每股转让价格为11元。南京智迪、浙江智勇签署了《一致行动协议》，双方构成一致行动人。

    众和昆仑（北京）资产管理有限公司董事长柏文喜对《证券日报》记者表示：“公司是国家电网、南方电网二次设备的主流供应商之一，以公司2024年扣非净利润5348万元计算，交易价格对应静态市盈率约21倍，与可比上市公司2024年平均静态市盈率相比略有折价，交易定价基本合理。”

    接盘方为新成立公司

    天眼查App显示，此次股权转让接盘方之一的南京智迪成立于2025年6月26日，执行事务合伙人为杭州浙创智汇科技产业发展有限公司；另一接盘方浙江智勇成立于2025年6月18日，北京浙商华盈创业投资管理有限公司（以下简称“浙商华盈”）担任其执行事务合伙人、基金管理人。截至公告披露日，浙江智勇尚未完成私募基金备案手续。从成立时间来看，接盘方成立时间均较短。

    公告显示，各方约定，金智集团将配合南京智迪、浙江智勇完成上市公司董事会、监事会及管理层的改组。改组后的上市公司董事会由9名董事组成。其中，金智集团有权提名1名非独立董事；南京智迪有权提名4名非独立董事及2名独立董事；浙江智勇有权提名1名独立董事，再由职工代表大会民主选举1名职工代表董事。改组后，上市公司不设监事会。董事会选举需在完成股份过户2个月内完成。

    财报显示，金智科技2024年实现营业总收入17.73亿元，同比增长9.70%；归属于上市公司股东的净利润7226.72万元，同比增长19.46%。2025年一季度，公司实现营业收入3.11亿元，同比下降22.56%；归属上市公司股东的净利润1529.69万元，同比下降19.81%。

    中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅对《证券日报》记者表示：“南京智迪、浙江智勇刚成立便迅速参与金智科技控制权收购，这种‘新设立即主导大额股权交易’的做法背后或存在特定资本运作逻辑与产业布局考量。从资本运作看，新股东可能旨在借助金智科技这一上市平台，实现资本的快速增值与扩张。”

    “南京智迪、浙江智勇大概率是为本次控制权收购而搭建的SPV（特殊目的载体）。这种‘先设基金、再做并购’的模式常见于股权私募、产业投资人或地方政府产业基金的运作。对于接盘方来说，本身无历史业绩，入股后需尽快向董事会派驻有电力或能源行业背景的董事、高管。”柏文喜表示。