中粮集团内部整合提速 中粮生化拟82.85亿元购买资产

    中粮生化4月24日披露了发行股份购买资产暨关联交易预案，上市公司拟以发行股份方式向生化投资收购其持有的生化能源100%股权、生物化学100%股权和桦力投资100%股权。发行股份购买资产完成后，生化能源、生物化学和桦力投资将成为中粮生化的全资子公司，公司股票暂不复牌。

    根据预案，以2017年10月31日为评估基准日，经初步预估，上述三个标的资产的预估值合计为82.85亿元，其中生化能源100%股权的预估值为33.61亿元、生物化学100%股权的预估值为45.48亿元、桦力投资100%股权的预估值为3.76亿元。经交易双方协商，本次重组交易对价以预估值为准，由中粮生化以发行股份的方式支付全部交易对价，发行股份购买资产底价为11.38元/股。

    本次交易前，中粮生化主要从事燃料乙醇、柠檬酸、乳酸及其副产品的生产与销售业务。本次交易完成后，上市公司将持有生化能源100%股权、生物化学100%股权和桦力投资100%的股权。

    预案显示，生化投资系中粮集团下属境外公司的持股平台之一，截至预案签署日，生化投资除持有生化能源100%股权、生物化学100%股权和桦力投资100%股权外，未控股其他企业或持有其他企业股权。

    目前，生化能源拥有6家全资下属公司和2家控股下属公司，主要从事燃料乙醇、食用酒精及其副产品的生产和销售。重要生产型下属公司包括广西生物质能源、中粮天科、中粮肇东、黑龙江酿酒。2017年1-10月生化能源实现营业收入30.97亿元，对应净利润4.28亿元。

    生物化学共拥有24家全资下属公司和3家控股下属公司，主要从事淀粉及其副产品、淀粉糖、味精及其副产品的生产与销售。重要生产型下属公司包括中粮公主岭、中粮榆树、中粮融氏、生化包装、中粮龙江、中粮衡水、中粮武汉、中粮黄龙、吉林销售和上海粮油。2017年1-10月生物化学实现营业收入57.53亿元，对应净利润1.86亿元。

    桦力投资目前拥有一家控股下属公司吉林中粮生化，该公司主要从事玉米深加工领域的技术研究与开发，主要负责对生化能源及生物化学下属公司提供科研技术支持，实为生化能源及生物化学的研发中心，目前该公司暂未盈利。