基金投顾业务试点再扩容 银行券商纷纷入局

    基金投顾试点再扩容。

    中国证券报记者2月29日获悉，包括银河证券、中金公司（03908）、中信建投证券（06066）、国泰君安（02611）证券、申万宏源（06806）证券、华泰证券、国联证券（01456）7家券商以及招商银行（03968）、平安银行在内的多家银行获批基金投顾业务试点资格，成为第三批获此资格的机构。值得注意的是，这是银行、券商首次获批基金投顾业务试点资格。

    由于银行和券商都直接触达海量客户群体，享有强大的渠道能力，它们的客户资源也有望成为基金投顾的潜在客户群，高净值客户群体更有可能接受付费的商业模式。业内人士认为，银行获得基金投顾资格之后，未来可接受客户全权委托，业务想象空间很大。银行、券商加入，基金投顾试点业务主体多元，也有助于形成竞争，为投资者创造优质的服务。

    先行先试

    2019年10月25日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（下称《通知》），公募投顾业务试点启动，嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金5家基金公司成为这一业务的首批试点机构。2019年12月，腾安基金、珠海盈米基金、蚂蚁（杭州）基金3家第三方基金销售公司完成试点备案，成为第二批试点机构。基金投顾业务目标是解决基金的一大难题——“基金赚钱，投资者赚不到钱”。基金投顾业务的试点之后，买方投顾代表投资者利益，以帮助投资者赚钱为目标。

    目前，第一批、第二批获批基金投顾业务的机构正紧锣密鼓进行筹备。例如，华夏基金的“基金投顾业务”与智能投顾结合。其智能投顾查理智投采取FOF的资产配置模式，目前含教育、养老、资产增值三个场景，10个组合。基于投资者不同的风险偏好、风险能力，为投资者提供专业投资和调仓建议。一般说来，基金投顾所涉及的费用含“基金交易手续费和投资顾问服务费”两部分，目前华夏查理智投为了能让投资者有更好的体验产品及服务，两部分都有较大的幅度的折扣，此外，初期推广阶段组合起投金额最低只要500元起。

    另一家第一批试点的基金公司表示，由于公司是以总公司拿到投顾资质。因此，在业务筹备过程中，如何在投资运营的各个方面来避免利益冲突，做好隔离是公司花费很多时间和精力的地方。

    蚂蚁（杭州）基金与美国资管巨头合资公司“先锋领航投顾（上海）投资咨询有限公司”来运营基金投顾业务试点。中国证券报记者了解到，合资公司人事方面主要由蚂蚁方面来安排。先锋领航已经明确此项投资顾问业务的服务起点低至800元人民币。此外，先锋领航投顾不考虑线下服务。

    业务主体多元

    此次拿到基金投资顾问试点资质的包含招商银行和平安银行。

    据了解，招商银行未来拟提供的基金投顾服务会紧紧围绕提升客户投资体验展开，一方面将全面传承招商银行在多年的财富管理实践中积累的“顾问式服务”能力，同时也将充分发挥招商银行在资产配置及公募基金产品优选方面的“专业投资”优势，用实实在在的投顾服务践行客户至上的宗旨，打造最佳客户体验银行。

    招商银行也是智能投顾的先行者，其“摩羯智投”通过三年的实践，实现了“增长稳波动低”的目标，累计服务客户数超过18万；良好的盈利体验最终也获得了客户的广泛认可，截至2019年6月末的最新行业数据显示，在全国持有权益类基金的个人客户中，约13%的投资资金通过招商银行进行投资配置。

    此外，中国证券报记者了解到，券商、银行等机构投资者普遍对基金投资顾问试点资质表现出兴趣。此次刚拿到试点资质的一家券商人士此前曾表示，向客户提供基金投顾服务，帮助客户实现长期的资产增值保值，增加客户黏性。此外另有机构人士表示，对于养老金投资来说，基金投资顾问服务是非常必要的。普通投资者不具备专业能力来进行长期投资。随着我国养老第三支柱的发展，基金投资顾问服务有广阔空间。