两项个税优惠政策延续 支持资本市场对外开放

    本报记者 吴晓璐

    为支持我国企业创新发展和资本市场对外开放，1月16日，财政部和国家税务总局发布《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》，将上市公司股权激励单独计税优惠政策以及沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税优惠政策延续执行至2023年12月31日。

    “延续个税优惠政策，既有当前国内资本活跃度低的因素，也有扩大资本市场对外开放，有序加深与国际资本市场融合的考量。”中国财政学会绩效管理专委会副主任委员张依群对《证券日报》记者表示，通过加强沪深港市场联动，提升上市公司股权内生价值和资本实力，增强企业的资本活跃度，激发股权投资积极性和参与度；通过资本流动实现各种要素资源的优化配置，起到稳经济、促发展、强实力的作用。

    激发企业创新活力

    实施股权激励公司逐年增多

    2018年，个人所得税法修改后，财政部和国家税务总局发布《关于个人所得税法修改后有关优惠政策衔接问题的通知》，明确居民个人取得股票期权、股票增值权、限制性股票、股权奖励等股权激励，符合相关政策条件的，在2021年12月31日前，不并入当年综合所得，全额单独适用综合所得税率表，计算纳税。

    2021年年底，财政部和国家税务总局将上市公司股权激励单独计税优惠政策，执行期限延长至2022年12月31日；2023年1月16日，财政部和国家税务总局又将该项政策延续至2023年12月31日。

    “继续实施上市公司股权激励单独计税优惠政策，将有效降低上市公司管理层和员工的税负，鼓励企业通过股权激励方式增加员工收入。”中原证券策略分析师周建华在接受《证券日报》记者采访时表示，对于上市公司而言，特别是科技型公司有非常重要的实际意义。一方面增加员工收入，让企业更好吸引和留住优秀人才；另一方面，企业的综合税负降低，可以把更多资金用于研发投入。

    近年来，上市公司股权激励数量逐渐增多。从实施角度来看，东方财富choice数据显示，2019年至2022年，A股公司分别实施353单、478单、856单、861单股权激励计划。今年以来，截至1月17日，A股就有25单股权激励计划实施。从行业来看，电子、计算机、医药生物和机械设备行业上市公司实施股权激励计划较多。

    张依群表示，对上市公司继续实施股权激励单独计税优惠，一是可以减轻股权所得收益税负，增加企业优秀员工股权收益，进一步激发企业自主创新活力和发展动力；二是有效避免对股权激励分配和企业所得征税所产生的重复征税，避免在综合所得汇算清缴过程中重新计税扣税；三是有助于活化企业资本运营，优化企业股权资本配置，增强资本的创新再生能力，不断增强企业发展后劲。

    减轻资本跨地运行成本

    互联互通交易活跃度不断提升

    2019年12月4日，财政部、国家税务总局和证监会发布公告称，对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2019年12月5日起至2022年12月31日止，继续暂免征收个人所得税。此次，财政部和税务总局将该项优惠政策延续实施至2023年12月31日。

    记者发现，2020年以来，南下资金交投活跃度明显提升。Wind资讯数据显示，2019年至2022年，南下资金买卖总额合计2.18万亿元（人民币，下同）、4.89万亿元、7.77万亿元和6.24万亿元；成交净买入分别为2217.78亿元、5966.76亿元、3790.89亿元和3358.94亿元。

    与此同时，北向资金买卖总额也从2019年的9.76万亿元提升至近三年来的超20万亿元。

    “两地市场互联互通机制逐步扩大，交易活跃度不断提升，税收暂免机制起到促进作用。”周建华表示，继续暂免征收个人所得税，有利于活跃市场交易，深化我国资本市场对外开放。

    张依群表示，沪深港三家交易所股票基金转让差价暂免征个税，可以直接减轻资本跨地运行成本，有助于打通内地和香港资本市场，实现资本联动，促进股票市场交投活跃，通过股票市场转让交易带动资本市场、国内经济的全面快速发展。

（编辑 张明富 乔川川）