算力需求持续攀升 阿里云等云厂商产品相继涨价

    本报记者 梁傲男

    3月18日，阿里云官网一则调价公告引发市场关注：因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。其中，平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%至34%；文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。

    今年以来，亚马逊、谷歌、百度等海内外主要云厂商纷纷上调核心云产品价格。开源证券研报认为，本轮算力租赁涨价本质是AI需求爆发与供给瓶颈带来的“量价共振”。随着AI应用普及，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产化缺口，驱动市场进入“卖方市场”。

    Token调用量暴涨

    “此轮涨价另一个重要原因是Token调用量暴涨。”一位接近阿里云的知情人士对记者透露，春节期间，AI Agent应用爆发，阿里云的MaaS业务百炼在今年1月份至3月份创下了历史最高增速。阿里云正在将紧缺的AI算力资源向Token业务倾斜。

    当前，算力紧缺正倒逼厂商重新思考商业模式。一位科技行业分析师表示，阿里云的此番调价，表面上是供需关系的市场反应，深层是其依托自研千问大模型推进的战略转型，从“卖算力资源”升级为“卖智能”。

    传统云计算以出租算力、存储等资源为核心。而AI时代，用户主要通过“模型即服务”获取智能能力。这种智能输出既依赖底层算力，更依赖模型性能。

    网经社电子商务研究中心数字生活分析师陈礼腾表示，阿里云的优势在于“云平台+千问大模型”的协同，相比单纯的资源租赁，“卖智能”模式毛利率更高、商业护城河更深。同时，Token业务的用户边界被极大拓宽，从企业客户扩展到数以亿计的普通用户、开发者和“一人企业”，底层资源成本得以摊薄，规模效应进一步放大利润空间。

    底层自研芯片也为阿里云带来利润提升。阿里云的此轮价格调整，包含平头哥真武810E算力产品，反映出市场对阿里自研芯片的旺盛需求。芯片研发门槛极高，但平头哥与阿里云、千问模型的深度协同，让真武芯片能更好地适配云和模型服务需求，提升推理效率，实现从芯片、硬件、云服务到模型Token的“全栈溢价”。

    摩根士丹利研报认为，阿里巴巴凭借从AI基础设施、平头哥自研芯片、千问大模型、百炼模型服务平台到个人AI应用、企业级AI应用生态的“全栈”布局，是中国AI基础设施赛道的最佳标的。研报显示，中国云计算市场正在迎来20年来首次提价周期，并测算，阿里云每提价1%，EBITA利润率即可提升1个百分点，或推动EBITA预测上调11%。

    在业内人士看来，阿里云将算力资源向Token业务倾斜，与3月16日成立Alibaba Token Hub事业群的主线一致，展现了阿里巴巴全面迎战AI Agent时代的决心。如阿里巴巴CEO吴泳铭所言，大量数字化工作将由数以百亿计的AI Agent来支撑，而这些AI Agent将由模型产生的Token支撑运行，成为人类与数字世界交互的主要载体。

    涨价趋势明确

    AI Agent应用在全球范围内的热度飙升，正在引发连锁反应。Token消耗量的几何级增长，不仅大幅带动付费类Token的使用，更直接推高了算力成本，驱动全球云厂商集体调价。

    据记者统计，今年海外主要云厂商已率先行动，纷纷上调了核心云产品价格。1月22日，亚马逊AWS宣布对用于大模型训练的EC2实施15%的价格上调。1月27日，谷歌云宣布将对数据传输服务、AI和计算基础设施等服务进行价格上调，最高涨幅达100%。

    这股涨价趋势很快蔓延至国内。3月11日，腾讯云发布公告称，腾讯云智能体开发平台将对部分模型的计费策略进行优化调整。

    3月18日，百度智能云发布AI算力、存储等产品调价公告。为保障平台长期稳定运行与服务质量，对部分产品价格进行结构性优化。其中，AI算力相关产品服务上调约5%至30%；并行文件存储等产品上调约30%。

    这一轮全球性涨价趋势的背后，核心驱动力相同。国盛证券研报显示，在Token消耗量骤增的情况下，一众主流模型厂商纷纷出现算力缺口，算力需求进一步加大。随着国内市场Token消耗量爆发，国产算力有望凭借成本优势及生态完善，在基础设施层逐步占据主导地位。

    摩根士丹利分析师在研报中预测称，中国AI云市场2024年至2029年复合年增长率预计高达72%，市场规模将从2024年底的150亿元跃升至2029年底的2180亿元，AI云正从边缘配角演变为整个云计算市场最核心的增长引擎。

    在陈礼腾看来，对云厂商而言，高端AI芯片供应紧张、价格波动及全球供应链不确定性仍将持续。国内外厂商在AI云服务领域的竞争已进入白热化阶段，唯有持续投入，方能在技术与服务的军备竞赛中保持领先身位。

（编辑 孙倩）