财富管理与金融科技公司融合是大势所趋 但应警惕三类风险

    《共建智能化财富管理生态圈》报告指出：

    ■本报记者 徐天晓

    金融科技正在重塑金融行业的发展格局，而财富管理被认为是金融科技技术应用最为广泛的领域之一，但是，金融机构与金融科技公司如何在财富管理领域塑造核心竞争力，相关行业机构仍在持续探索中。

    近日，外贸信托和京东金融研究院联合发布的《共建智能化财富管理生态圈》报告（以下简称“《报告》”）指出，财富管理机构加强科技系统建设需从两方面发力：其一，引入敏捷开发和持续交付等新兴的科技运营模式，提升创新能力，支撑服务模式快速转变；其二，通过金融云架构，将系统由传统的内部部署转变为可运行大型网络计算的云系统，突破传统硬件承载能力的极限。

    而对于金融科技公司来讲，提升对金融机构的数据和技术输出能力，搭建更多金融与生活之间的服务场景，连接客户和金融机构，让财富管理机构更好地服务客户，已成为当前的核心社会价值所在。

    《报告》认为，当前，信息科技已经形成了较为完善的基础技术平台与通用技术体系，科技之间相互依赖、相互促进。未来金融科技的进步仍将处于快速通道之中。第三次人工智能浪潮的来临掀开了智能金融的新时代，金融科技有效降低了财富管理的客户进入门槛与机构运营成本，在整个产业链上的应用场景更加多元和紧密，显示出巨大的开源增效潜力。科技能力将决定财富管理机构的产品创新能力、工作质量效率与展业获客能力，海内外涌现出了大批财富管理机构收购金融科技公司，或者与金融科技公司展开全面战略合作的案例。

    在互联网经济到来以后，市场上财富管理机构与金融科技公司互相布局的现象较为普遍。但长期来看，只有少部分全能型金融机构有能力形成财富管理与金融科技的全产业链布局，更多的传统金融机构与金融科技公司需要凭借自身资源禀赋，在数字化财富管理产业链上找到适合自身的场景和定位。从核心竞争力建设上看：财富管理机构应从客户、产品、风控、系统四个方面着手构建核心能力。金融科技公司要始终把控智能金融时代经营所需的生产资料和生产力——即数据资产和科技创新的资源禀赋。

    在《报告》看来，未来财富管理与金融科技公司的融合是大势所趋，但也要警惕金融科技在财富管理行业发展中可能遇到的风险，主要包括三个方面：

    一是道德风险概率将增加。具体表现在：其一，虚拟环境下的信息不对称、交易不透明、身份不确定、长尾客户增多等因素易引发客户道德风险；其二，金融科技尚未经历长周期的检验，缺乏历史数据，可能造成风险低估和错误定价；其三，信息和数据的可储存性、可转移性易引发机构和从业人员的道德风险；其四，科技介入使客户信息和交易数据存储于更多系统甚至云端，数据安全引发的个人信息和交易数据存在一定风险隐患。

    二是操作风险概率将提升。大致涵盖几个方面：其一，科技发展使财富管理机构可为客户提供全天候金融服务，但也增加了受外部冲击的时间和概率，对实时监测和突发事件管理能力形成挑战；其二，基于大数据的财富管理业务将更加自动化，甚至智能化，一旦因技术不当应用、人为或其他因素触发程序或系统错误，将可能对正常业务运营产生严重打击；其三，在财富管理机构与金融科技公司合作中，业务的协同、交叉、综合等特性易引发多重操作风险。

    三是政策风险需警惕。金融科技的快速发展已引起国内监管层的重视，同时金融科技创新发展仍需要更多的探索发展空间。目前，已有部分国家或地区根据金融科技特点调整监管方式，譬如建立监管沙盒、创新指导窗口和创新加速器等。财富管理机构利用金融科技开展融合创新的同时，需要密切关注监管动态，减少因为政策风险带来的业务冲击。