多家互联网金融平台下架存款产品 新一轮严监管即将到来

    自从上周蚂蚁集团下架了银行存款产品后，京东金融、滴滴金融等平台也陆续下架了互联网存款产品。虽然监管部门目前还没有正式发声，但多平台主动下架预示着新一轮严监管即将到来。

    据《证券日报》记者统计，截至目前，已经有支付宝、腾讯理财通、度小满金融、携程金融、京东金融、滴滴金融、陆金所、天星金融、360你财富等9家头部互联网平台下架相关存款产品。

    产品下架后，存量用户该如何安置？蚂蚁集团相关负责人表示，目前蚂蚁所有互联网存款产品，只对已购买的用户可见，老用户不受影响。此外，京东金融、滴滴金融等平台纷纷表示，将严格按照监管部门的政策指引，对存量客户和相关业务进行稳妥有序地调整。

    互联网金融平台不约而同地“主动下架”存款产品，或许与近期监管层的表态有关。12月15日，央行金融稳定局局长孙天琦在第四届中国互联网金融论坛上公开演讲称，互联网金融平台开展金融业务，属于“无照驾驶”的非法金融活动，应纳入金融监管范围。

    在招联金融首席研究员、亚洲金融合作协会智库研究员董希淼看来，按照相关规定，互联网金融平台并不是《储蓄管理条例》规定的储蓄机构，不能办理储蓄业务。

    在互联网存款业务链条中，互联网平台负责产品展示和引流、导流；银行提供存款产品和服务，债权债务关系为存款人与银行。商业银行借助互联网平台推出存款产品，需要向平台支付“导流费”等手续费。如今，互联网金融平台下架存款产品，受到冲击最大的群体是中小银行，因为中小银行的资本补充渠道不及大银行，更加依赖线上吸储。

    麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为，互联网存款产品监管正在趋严，更大规模下架只是时间问题。互联网存款业务，不仅扰乱存款市场竞争秩序，可能导致高息揽储等无序竞争行为出现，还会加重银行负债成本。中小银行的资产负债管理能力如果跟不上，会影响其发展的稳健性和可持续性；地方性银行通过互联网平台，将存款业务扩展到全国，也与回归本地的精神和原则不符。

    在“严监管”的背景下，中小银行的负债端将面临挑战。未来需探索新的思路，解决负债端的问题。

（策划 证券日报音视频中心）