午评：创业板指半日跌1.78%，全市场超4900只个股飘绿，军工板块逆市拉升

    7月24日，市场低开低走，沪指报3830.19点，跌1.20%，深成指报13873.50点，跌1.77%，创业板指报3511.75点，跌1.78%。全市场4939只个股下跌，上涨个股仅548只。

    板块方面，半导体设备概念表现活跃，至纯科技涨停，托伦斯涨超12%；端侧AI概念盘中逆势活跃，博通集成直线涨停；军工板块逆势走强，长城军工2连板；银行板块表现活跃，中信银行领涨，宁波银行、交通银行跟涨。下跌方面，贵金属板块震荡下挫，招金黄金、四川黄金跌超7%；工业金属板块集体调整，新威凌跌超9%，永茂泰、白银有色跟跌；电力板块震荡回落，乐山电力一度触及跌停，京能电力、桂冠电力、大唐发电跌幅居前。

    盘面上，军工、银行板块涨幅居前；有色金属、电力、游戏传媒等方向跌幅居前。

    热点板块：

    1、军工板块

    长城军工2连板，华强科技、建设工业、航天南湖、内蒙一机、江龙船艇等纷纷跟涨。

    消息面上，机构研报指出，军工装备作为国防现代化核心载体，受益“十五五”国防科创顶层规划落地、全军装备批量列装、实战化训练带来耗材增量、军民融合产业扩容多重逻辑共振，产业链企业订单储备充足、业绩兑现确定性提升。

    2、半导体设备

    至纯科技涨停，托伦斯涨超12%，强一股份、长川科技、华亚智能跟涨。

    消息面上，根据全球半导体行业协会（SEMI）发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。

    华泰证券研报表示，中国半导体设备市场在经历了2023/2024的提前囤货，2025/2026的去库存之后，在长江存储、长鑫科技等存储厂商扩产的拉动下，2027年有望恢复强劲增长。

    信息面：

    【国际能源署：今明两年全球电力需求将保持较快增长】国际能源署23日发布报告说，尽管近期中东战事扰乱全球天然气市场，推高多地发电成本，但由于工业、家用电器、制冷、电动汽车和数据中心等领域的电力需求持续增加，今明两年全球电力需求预计仍将保持较快增长。报告预计，2026年全球电力需求将增长3.6%，2027年增长3.8%，均高于2025年3%的增速。到2027年，全球电力消费量预计将增至30700太瓦时。报告预计，可再生能源将于2026年超过煤炭，成为全球最大电力来源。预计2026年太阳能光伏发电量将增加约600太瓦时，光伏发电有望超过风电，成为仅次于水电的全球第二大可再生能源发电来源。报告认为，天气变化仍是影响全球电力需求前景的重要不确定因素。若2026年厄尔尼诺现象强于预期，制冷需求增加可能进一步推高全球电力消费。

    【上半年国家电网完成固定资产投资同比增长12.6%】记者今天从国家电网了解到，上半年，国家电网完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。其中，15项特高压工程和37座抽水蓄能电站加快建设。同时，新能源并网工程投资力度持续加大，截至6月底，国家电网经营区新能源并网装机容量达到15.5亿千瓦。

    【全球首个百干瓦级竹基海上光伏平台完工】今天，全球首个百千瓦级竹基海上光伏平台“集林二号”在山东烟台完工。平台主体结构采用竹缠绕管和“海竹管”作为核心支撑构件，竹缠绕管与“海竹管”在综合力学性能方面超越传统木基复合材料，具备高强度、耐腐蚀、可再生等优势。平台将安装于山东烟台海上光伏实证检测基地，为海上能源岛氢氨醇示范工程提供绿电。

    【美军称连续第13晚打击伊朗 持续超两小时】美军中央司令部表示，美军于美东时间当天21时完成了针对伊朗的连续第13晚打击行动。美军中央司令部称，此次打击目标包括伊朗军事指挥中心、无人机储存设施、通信网络、沿海监视点及海上作战力量，旨在“进一步削弱伊朗对通过霍尔木兹海峡的民用船员和商业船只构成的威胁”。美军中央司令部称，霍尔木兹海峡仍保持开放，商业船只“在美军支持下继续通行”。目前，超过5万名美军人员正在中东地区执行任务。此前，美军中央司令部称于美东时间23日18时45分开始针对伊朗军事目标的新一轮打击。

    机构观点：

    海通国际执委会委员、首席经济学家张忆东表示，展望未来数周，全球主要股市仍将处于本轮“夏日寒风”的余波阶段。以史为鉴，股市重大调整的余波阶段往往是血淋淋的，这次“夏日寒风”调整至今，仍需警惕上半年杆杆交易和极度拥挤交易之后的反噬效应。

    考虑到中国股市的政治性、人民性，以及以汇金为代表的“有形之手”的干预意愿和能力，我们判断，未来1个月内，中外股市指数走势将逐步分化，5月中旬率先调整的A股和港股有望领先海外市场见底企稳。

    风雨之后终将出现彩虹，我们预判中国股市有望于8月份启动秋季行情，并对此保持前瞻性看多。

    建议投资者短期面对股市波动要心怀敬畏、远离杠杆，切忌抱着赌博心态抄底。但是，长期应对“全球AI科技进步和中国AI产业链的扩散”保持信心，哪怕遭遇股灾式行情波动，也无法改变基本面趋势，这正是所谓似“危”实“机”。

    立足中长期，应当采用SMART框架筛选AI时代的硬核资产，重点布局三大主线：一是高科技与硬科技，锚定AI产业链中高景气、供给短缺的核心环节精选个股，从上半年“追梦星辰大海”式主题炒作，转向“脚踏实地”式立足中期业绩和估值性价比的基本面投资；二是安全资产，覆盖铜、钨、钼、稀土、能源等关键资源品类；三是出海赛道，包括电力设备、化工、生物医药等。同时，在AI景气扩散过程中，“含AI量”较高的券商同样具备配置价值。