四季度以来社保基金持仓股显强势 已浮盈32.23亿元

    本报记者 徐一鸣

    日常提及社保基金，首先联想到安全稳健。诚然，当前A股市场，各指数涨跌互现，个股表现不一。被投资者寄予厚望的跨年行情，从近期市场表现来看，似乎离目标还有一段距离。在此背景下，被市场赋予“出手得卢”的社保基金的持仓表现备受关注。

    从社保基金三季度持仓的527只个股来看，共有285只个股期间（9月30日至12月20日）累计实现上涨，占比54.08%。上涨个股共计浮盈145.63亿元，整体527只个股合计浮盈32.23亿元。

    从最新持仓动向来看，上述527只个股中，农业银行、工商银行、中国人保、京沪高铁、国信证券5只个股受到社保基金持有235.21亿股、123.32亿股、30.94亿股、30.62亿股以及4.57亿股。

    大金融成为社保基金重仓领域。截至12月20日，上述四只金融股（农行、工行、人保、国信）合计市值达2.37万亿元。

    究其原因，华泰证券分析师沈娟指出，证券方面，监管层针对资本市场双向开放增量拓展和存量优化并举，优化拓宽沪伦通，并对假外资从严监管，体现出推动资本市场高质量发展的决心。后续持续改革预期较强，叠加流动性充裕、市场高景气度，持续推荐券商股。银行方面，政府部门密集发声，稳增长、稳信贷信号强化，“制造业+小微企业+基建”为抓手，政策引导理财、信用卡业务合规发展，银行股跨年行情可期。保险方面，目前人保财险估值具备吸引力。此外，政策利好密集发布（比如，允许保险资金投资由非保险类金融机构实际控制的股权投资基金，取消保险资金投资单只创业投资基金的募集规模限制等），有利于保障市场长期投资收益。

    进一步统计，紫金矿业、中国巨石、南山铝业、分众传媒、人福医药、常熟银行、中国广核、巨化股份、攀钢钒钛、节能风电、华侨城A、金地集团、华菱钢铁等个股也均受到社保基金持有1亿股以上。

    其中，中国广核、攀钢钒钛、华菱钢铁为今年以来社保基金新进持有个股。此外，包括美年健康、广发证券、世纪华通、马钢股份、诺德股份、陕西煤业等在内的192只个股也为社保基金新进持有，合计个股195只。

    增持方面，今年以来社保基金增持144只个股。紫金矿业、中国巨石位居股票增持数量前列，分别为1.52亿股以及1.15亿股。而南钢股份、太阳纸业、新奥股份、人福医药、中兴通讯、神火股份、八一钢铁、先导智能、宇通客车、常熟银行等个股均受到社保基金增持2000万股以上。

    可以看到，注重个股交易流通性、盈利能力以及市值较大的公司是社保基金的重点选股范畴。业界认为，流通性代表活跃度，盈利能力代表企业成长、市值较大的公司在大盘波动时具备一定的抗跌属性。

    社保基金长期坚守的持仓股，已成为市场各方关注的对象。那么盈利能力水平如何？

    从社保基金三季度持仓的527只个股来看，共有285只个股期间（9月30日至12月20日）累计实现上涨，占比54.08%。

    从持股数量来看，通过最新收盘价与三季度末的收盘价做比较。社保基金持仓的285只个股共计浮盈145.63亿元，整体持有的527只个股浮盈32.23亿元。其中，扬农化工、菲利华、歌尔股份、伟明环保、中航光电、先导智能、三环集团、帝尔激光、中科创达、宏发股份等个股为社保基金带来收益均在2亿元以上。

    前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉《证券日报》记者，A股长牛方兴未艾。无论是“茅指数”，还是“宁组合”，个股价值终究要反映到股价上面。从盈利方面来看，社保基金持仓动向事实上已向市场释放出了明显的投资价值信号。

    粤开证券首席策略分析师陈梦洁对《证券日报》记者表示，目前A股温和震荡分化，演绎结构行情。投资者可重点关注盈利改善的大消费板块。此外，在“双碳”政策推动下，我国较大的市场规模也有望带来低碳制造方面的成本优势，特别是低碳交通和节能建筑领域以及新能源等方面的产业发展机会。

（编辑 李波 孙倩 策划 赵子强）