证监会开出私募“史上最重”罚单，罚没4100余万元+注销登记！

    本报记者 吴晓璐

    据证监会网站1月23日消息，近日，证监会对浙江瑞丰达资产管理有限公司（以下简称“瑞丰达”）及关联私募机构、实际控制人孙伟等相关责任人员违法违规行为作出行政处罚。

    上海证监局对瑞丰达及关联私募机构、相关责任人员罚没金额合计4100余万元，处罚力度再创“史上最重”，对瑞丰达实际控制人采取终身证券市场禁入措施。同时，中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）注销相关私募机构管理人登记。对于相关违法行为可能涉及的犯罪问题线索，证券监管部门将坚持应移尽移的工作原则，依法依规移送公安机关。

    此举充分表明了监管部门对私募基金严重违法违规行为“零容忍”的态度。据记者了解，证监会正在持续依法严厉查处私募基金领域违规募集、侵占挪用、自融自用、利益输送等触犯私募基金监管“底线”“红线”的恶劣违法违规行为，严肃追究违法主体责任。

    推动“自律、行政、刑事”立体追责

    经查，瑞丰达及关联私募机构、相关责任人员严重违反私募基金法律法规，上海证监局对瑞丰达及关联私募机构共罚没2800余万元，对5名责任人员罚款1300余万元，罚没金额合计4100余万元，对瑞丰达实际控制人采取终身证券市场禁入措施。

    据记者了解，证券监管部门充分用足用好法律条款，进一步提高违法违规成本，对瑞丰达案相关机构和人员合计罚没超4100万元，超过前期的浙江优策投资管理有限公司案（3500万元），处罚力度再创“史上最重”，表明了证监会对私募基金严重违法违规行为“零容忍”的态度。

    同时，基金业协会注销相关私募机构管理人登记。对于相关违法行为可能涉及的犯罪问题线索，证券监管部门将坚持应移尽移的工作原则，依法依规移送公安机关。

    业内人士表示，监管部门将推动“自律、行政、刑事”立体追责。自律上，由基金业协会注销管理人登记；行政上，由证监会做出行政处罚；刑事上，犯罪线索将移送公安机关。传递私募领域不是监管盲区，任何严重违规行为都将面临多维度、立体式打击。

    据记者了解，2025年，证券监管部门对600余家私募机构、个人采取行政监管措施，立案稽查约30起，移送公安机关线索约40条。

    下一步，证监会将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续依法严厉查处私募基金领域违规募集、侵占挪用、自融自用、利益输送等恶劣违法违规行为，严肃追究违法主体责任，提高违法违规成本，持续净化市场环境，同时推动私募机构抓紧整改各类不规范行为，促进行业规范健康发展，切实保护投资者合法权益。

    除了严肃惩治，监管部门进行教育引导，推动整改并重。记者从接近监管部门人士处获悉，在2025年累计开展宣传教育活动1000余次，组织1.75万家机构开展自查评估和问题整改的基础上，2026年证监会将继续深化宣传教育工作，督促私募机构自查自纠、抓紧整改通道化、违规代持等各类不规范行为，促进行业规范健康发展，切实保护投资者合法权益。

    提升行业合规意识

    当日，基金业协会发布《私募基金纪律处分典型案例（第二批）》，典型案例涵盖募集推介、投资运作、内部控制、从业资格管理等方面的严重违规行为，通过发挥典型案例释法说理、警示教育的作用，帮助私募基金行业机构及其从业人员准确理解规则要求，提升行业合规意识，为行业高质量发展筑牢根基。

    据基金业协会介绍，近年来，私募基金行业在支持实体经济发展，支持科技创新、产业创新，促进新质生产力发展等方面发挥了重要作用。与此同时，私募基金行业也存在一些违规问题和风险，制约了行业的高质量发展。基金业协会持续建立健全私募基金行业自律规则体系，以纪律处分作为强化自律管理的重要抓手，从严打击私募基金违法违规行为，着力提升自律管理质效，为行业高质量发展筑牢根基。

    为提升行业合规意识，帮助私募基金行业机构及其从业人员准确理解规则要求，发挥典型案例释法说理、警示教育的作用，基金业协会筛选了部分纪律处分典型案例。本次发布的典型案例涵盖募集推介、投资运作、内部控制、从业资格管理等方面的严重违规行为，并简要分析对相关行为予以打击的重要意义。

    基金业协会提出，各私募基金管理人应当以案为鉴，建立健全内部控制机制，提升规范化运作水平，在投资管理中践行合规创造价值理念，坚持投资者利益优先原则。从业人员应当勤勉尽责，不断提升专业能力和职业操守，为行业树立合规专业的良好形象，共同维护行业声誉和发展秩序，助力私募基金行业高质量发展。

（编辑 孙倩）