上交所部署开展科创板网下投资者专项检查行动

    中国证券报记者7月23日从上交所获悉，近期，上交所部署开展了科创板网下投资者专项检查行动，以引导督促网下投资者规范参与新股发行承销活动。

    据了解，上交所已针对网下投资者报价异常行为，建立了常态化的监督检查机制。本次网下投资者现场检查专项行动，即是上交所从近期完成询价的众多IPO项目中，通过大数据排查分析，筛查出的报价一致性较高的，且管理配售对象数量较多、市场影响力较大的网下机构投资者，包括10家基金公司、6家私募基金管理人、1家保险公司、2家证券资管公司等。

    本次检查初步发现，部分机构投资者在参与科创板新股网下询价过程中，存在内控制度与业务操作流程不完善、定价决策机制不规范、支持最终报价结果的定价依据不足、工作底稿未妥善保存等问题。例如，部分机构合规意识淡薄，未明确关键环节双岗复核、通讯设备管控等内控机制，或者存在实践操作和内部规定“两张皮”的现象，报价信息通过口头、群消息等方式传达交易人员，存在价格泄露风险；部分机构未建立有效的估值定价模型，研究报告未明确报价区间建议或缺少参数设置的详细说明，估值区间到最终报价缺少推导过程等情况。

    下一步，上交所将优化完善发行承销制度，持续加强与中国证券业协会的监管协作，加大对报价机构的监督检查力度，依规从严处理违规行为，切实维护好科创板新股发行良好生态。