军工股走势强劲 芯片股人气回升

    11月9日，沪深两市股指全天震荡整理，上证指数收于3500点之上。盘面上，行业板块涨多跌少，军工、农业等板块全天保持强势，半导体板块午后拉升带动市场人气，而食品饮料、家电等消费板块则跌幅居前。

    截至收盘，上证指数报3507.00点，涨0.24%；深证成指、创业板指分别上涨0.43%、0.88%，科创50指数涨1.41%。沪深两市成交额已连续13个交易日超1万亿元。北向资金昨日净流出21.16亿元，其中沪股通净流出19.54亿元，深股通净流出1.62亿元。

    昨日，军工板块全天走势强劲，板块内海兰信收获20%幅度涨停，四创电子、天奥电子、天箭科技等多股涨停。从基本面来看，军工板块三季报整体业绩亮丽，东莞证券军工团队选取行业内111家上市公司作为样本，用整体法分析显示，前三季度军工行业营业收入同比增长15.52%，净利润同比增长36.14%。

    中信证券认为，军工行业的投资逻辑已从前期的“主题投资”转向“基本面驱动”。这一变化缘自近两年行业发展趋势的逐渐明朗，军工行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证。展望2022年，中信证券认为，军工行业的景气度将持续：一方面，基本面持续向好仍是板块向上的核心驱动力，订单落地和核心企业融资扩产体现了行业成长的高确定性，估值体系已具备切换至远期的基础；另一方面，国企混改也有望成为重要主题，同时股权激励也有望提速。

    近期，元宇宙概念的持续炒作及半导体板块的反弹，使科技股重聚人气。昨日，半导体板块午后拉升，景嘉微、东尼电子等多股涨停。而元宇宙概念则出现分化，龙头股中青宝涨幅超过9%，汤姆猫、丝路视觉等跌幅居前。此前，因短期涨幅较大，且市场高度关注元宇宙概念相关情况，中青宝等多只个股已先后收到关注函。

    首创证券认为，元宇宙是尚在探索阶段的新概念，硬件端技术的突破性进展尚未出现，VR设备普及度不够，真正的元宇宙场景短时间内难以实现，即便是在游戏领域，上市公司关于元宇宙的项目从探索到盈利还需经过较长的等待期。

    跌幅方面，昨日采掘板块、消费板块再度领跌。在食品饮料板块中，盐津铺子、百润股份、桃李面包等下跌逾3%。家电板块中，小熊电器、老板电器等领跌。

    海通证券认为，从上市公司三季报来看，消费板块中超四成公司业绩下滑，消费股的盈利增速预期正逐步触底。近期，多家消费品类公司宣布提价，市场对消费板块的预期正逐步改善，已具备布局机会。兴业证券研报表示，展望明年，当出口面临回落压力时，消费刺激措施的出台会显得更为迫切，对消费板块可以“等风来”。预计大众消费、服务性消费是可能的刺激方向。