董责险不是“护身符” 董监高仍需且行且珍惜

    黄晓琴

    董责险越来越受市场欢迎，这背后与资本市场法治建设的日臻完善有着密不可分的关系。与此同时，投资者维权意识的不断增强，也令上市公司和董监高倍感转嫁职业风险的紧迫性。受欢迎的生意未必都是好做的生意，一路水涨船高的费率水平不仅代表着董责险的受欢迎程度，也反映了保险公司对董责险风险把控的严苛程度。

    董责险作为舶来品，已引入中国资本市场约20年，但在经年寡淡的市场行情下，做成的“生意”可谓门可罗雀。当多数传统险企在车险业务上肆意跑马圈地之时，董责险却成为在细分市场默默耕耘的小众产品。

    伴随资本市场30多年的蓬勃发展，各项法律法规制度日趋完善。尤其是去年3月1日新证券法的实施，以及注册制、退市制度等相关政策的落地，监管部门对上市公司董监高、控股股东、实际控制人的各种违规违法行为采取“零容忍”的态度，直接刺激了上市公司董责险的投保需求，上市公司开始把董责险作为有效转嫁董监高职业风险的一道“护身符”，甚至是风险发生后的“救命稻草”。

    其实，即便是投保了董责险，上市公司的董监高们仍需且行且珍惜，在履职尽责的路上恪尽职守、遵纪守法，这才是最大的保障。虽然董责险费率水平一路上涨，保险公司出于对自身风控的考量，在“一对一”量身定制的保险方案中，与被保险的上市公司和个人商定诸多免责条款，董责险的保障范围并不能覆盖所有风险。资本市场的各种风险不容小觑，面对投资者的巨额索赔，上市公司提前投保董责险，无疑是防范于未然的一个较好的制度安排。

    责任险的健康发展，离不开法律制度的不断完善和成熟。责任险是监管部门大力倡导发展的险种之一，但多年来一直进展缓慢，与相关的法律法规制度体系建设迟缓不无关系，比如，医疗责任险、雇主责任险、各种公关场所责任险等方面的进展。

    当前的保险业如何摆脱低迷的发展态势？以财产险公司为例，应该发挥保险公司的精算优势，积极拓展以责任险为代表的非车险业务，发挥保险业充当社会稳定器的作用，而不是执着于车险“红海”的厮杀。