富士康承销费创三年来最高纪录 中金公司有望获得3.4亿元收入

    ■本报记者 吕江涛

    昨日，富士康工业互联网股份有限公司（以下简称，富士康）正式在上交所官网披露《首次公开发行A股股票招股意向书》和发行安排及初步询价公告。此次富士康拟发行不超过19.7亿股，募资272.53亿元。

    招股意向书显示，富士康的承销及保荐费将根据实际募集资金总额的1.26%计算确定，中金公司是保荐机构和主承销商。如果富士康最终募集资金总额能够达到上限，中金公司此单承销及保荐收入将高达34338.8万元，将创下近3年来单笔承销保荐收入的最高纪录。

    中金公司成大赢家

    此前，由于“独角兽”药明康德募资缩水六成，市场普遍猜测富士康募资也将缩水。而从昨日公告来看，富士康列举的八大募投项目的投资金额未变，仍为272.53亿元。

    富士康募投项目的投资金额没有缩水，直接受益的就是其主承销商中金公司。招股意向书显示，富士康此次承销及保荐费与募资总额直接挂钩，承销及保荐费将根据实际募集资金总额的1.26%计算确定。以此计算，如果富士康最终募集资金总额能够达到上限，中金公司此单承销及保荐收入将高达34338.8万元。

    据《证券日报》记者统计，此次富士康273亿元的首发募资，是2015年6月份国泰君安上市以来，A股市场最大规模的IPO。也是A股历史上仅次于中国人寿的第11大IPO。如果富士康最终募集资金总额能够达到上限，此次中金公司拿到的也将是近3年来单笔承销保荐收入的最高纪录。

    据记者统计，今年前4个月，中金公司共承揽2个IPO上市项目，承销保荐费高达17199万元，排在今年前4个月IPO保荐机构收入排行榜第3名。加上此次承揽富士康承销保荐项目，今年上半年中金公司在IPO保荐机构收入排行榜中有望再前进一名。

    大券商做大项目有优势

    据《证券日报》记者统计，自“独角兽”概念火爆以来，从此前的三六零借壳回归A股，到小米赴港上市，再到此次备受关注的富士康IPO，这些“独角兽”企业IPO项目背后，都可见大投行的身影。

    此前，三六零借壳江南嘉捷回归A股的辅导机构为华泰联合。昨日，三六零公告称，三六零拟非公开发行不超过13.53亿股，占公司发行前总股本的无限接近20%，拟募集金额不超过107.93亿元。如果此次定增能够顺利完成，预计承销商还将获得不菲的承销保荐收入。

    北京一家大型上市券商投行部门人士对记者表示，企业IPO在选择合作券商时，考虑因素较多，主要是综合考察券商实力。其中主要包括券商在业内的声誉，及在外的名声；承销IPO项目及相关行业经验；对企业所在行业熟悉程度；券商的销售实力；是否能提供一站式全程服务等。此外，企业也会考虑承销费率。不过，总体保证IPO的顺利进行，还是企业挑选券商的首选因素。而这些条件的满足，基本指向目标都是大投行。

    在承销通过率方面，据《证券日报》记者统计，2017年全年，广发证券、中信证券、中信建投、华泰联合这样的大券商，其保荐的项目审核通过率居行业前列。

    上述投行人士还表示，滴滴出行、今日头条、饿了么等“独角兽”公司，其所带来的巨额承销费用，必将成为券商争夺的焦点。2018年或许将是“独角兽”最好的时光，将享受多项政策红利。至于有着天然竞争优势的大投行，接下来将展开一场激烈的业务争夺战。而这也必将给IPO市场带来一场盛宴。