专属商业养老保险保费规模持续扩大

    本报记者 杨笑寒

    近日，民政部、全国老龄办发布的《2025年度国家老龄事业发展公报》（以下简称《公报》）显示，规范发展商业养老金试点业务，截至2025年末，覆盖人数超220万人，规模超1700亿元；推动专属商业养老保险发展，保费规模超201亿元，其中新业态、新产业就业人员保单9万件。

    专属商业养老保险是指资金长期锁定用于养老保障目的，且被保险人领取养老金的年龄应达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。

    近年来，监管机构持续发布相关政策，优化专属商业养老保险产品供给：2023年，国家金融监督管理总局发布《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》；2024年，国家金融监督管理总局办公厅发布的《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》提出，发挥专属商业养老保险交费灵活、资金安全、支持长期年金领取等特点，打造具有基础性保障功能的养老金管理工具。

    在政策引导与供给持续优化的背景下，专属商业养老保险市场稳步发展。根据历年国家老龄事业发展公报数据，截至2024年末，专属商业养老保险累计保费为145亿元；《公报》显示，专属商业养老保险保费规模已超201亿元，市场规模进一步扩大。

    对此，北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对《证券日报》记者表示，专属商业养老保险近年来保持较快发展，是我国多层次养老保障体系建设不断完善的重要体现。从数据来看，产品保费规模持续提升，说明消费者对于长期养老储备的需求正在增强。

    同时，作为采用“保证收益+浮动收益”模式的养老产品，专属商业养老保险会根据投资组合的差异，为投保人提供稳健型账户和进取型账户两种选择。数据显示，2025年披露结算利率的40只专属商业养老保险产品中，稳健型账户平均结算利率为3.29%，进取型账户平均结算利率为3.33%；40只产品中，有31只产品两类账户的2025年结算利率均在3%及以上。

    杨帆认为，专属商业养老保险最大的特点，是将保险产品的长期保障属性与养老资金积累功能相结合。对比其他养老金融产品，该类产品在资金管理期限、风险保障以及领取安排方面具备一定优势，能够通过长期资金运作帮助消费者形成稳定的养老储备。

    针对保险公司如何进一步提升专属商业养老保险的竞争力，盘古智库（北京）信息咨询有限公司高级研究员江瀚提出三点建议：一是险企可优化产品设计，针对不同客群开发差异化产品；二是加强投资能力建设，通过多元化资产配置提高收益稳定性，同时利用科技手段降低运营成本，为产品定价预留空间；三是加强产品宣传，同时与银行等第三方平台合作拓展销售渠道，提升市场渗透率。