网贷行业175号文重磅发布 保险信用违约险模式将遭限

    网贷行业的整治工作跨进了“深水期”。

    1月21日，记者获悉，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（简称：《175号文》）。文件指出，加快网贷行业风险出清，坚持以机构退出为主要工作方向。

    其中，在营高风险机构管控指引中，通过合规检查和资金监测分析、评估风险状况、掌握机构主要违法违规证据。人民银行分支机构、银保监局协调商业银行、第三方支付机构对机构资金流向进行查询，重点关注自融、假标和资金流向异常行为。

    更为主要的是，提出严格防范风险向持牌金融机构传导蔓延，严格执行“四不准”要求，即金融机构不准通过网贷机构融资、不准为网贷机构提供担保增信、不准接受网贷机构投资、不准销售网贷机构产品。

    而业内人士认为，不准金融机构为网贷平台提供担保增信切中了“要点”。2016年，监管首次明确要求网贷平台不允许“自担、自保”，之后网贷平台引入保险公司履约险、保证险等进行“兜底”。随着部分中小财险公司承保的网贷平台爆雷违约，让个别险企面临流动性压力，甚至是偿付能力充足率严重下降。

    中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛分析：“最新发布的175号文，最值得关注的内容之一是，针对高风险机构，在清退退出前，不允许金融机构为网贷平台提供担保增信。那么之前的引入第三方担保机构，保险信用违约险（履约险、保证险）的模式可能走不通了。虽然该规定只针对高风险在营机构，但今后第三方增信模式应该也会收到影响。其中，第三方担保影响不大，仍是下一步P2P网贷增信的主流模式。但是网贷与保险机构合作的模式可能无法继续了，这与之前银保监会加强保险机构与互联网金融合作的监管方向一致。”

    目前，因提供网贷履约险而踩雷，长安责任保险核心偿付能力充足率在一个季度之内直接从76.1%下降至-41.5%，偿付能力不达标。安心财险与米缸金融在履约险的赔付问题上相互扯皮；消保局也曾网贷履约险投诉向部分险企下发监管问询函。