直击兴业银行业绩会：“内外兼修”做好市值管理，“正在积极准备”设立AIC

    本报记者 熊悦

    3月28日上午，兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）召开了2024年度业绩说明会，该行董事长吕家进，副董事长、行长陈信健，首席风险官赖富荣，首席信息官唐家才，计划财务部总经理林舒等管理层人员出席业绩说明会，围绕净息差、市值管理、科技金融、分红政策等多个热点话题，与各方展开交流。

    3月27日晚间，兴业银行披露了2024年度报告。2024年，该行营业收入和归母净利润实现同比双增，营业收入为2122.26亿元，同比增长0.66%；归母净利润为772.05亿元，同比增长0.12%。2024年末，该行总资产较上年末增长3.44%至10.51万亿元；不良贷款率为1.07%，较上年末持平，资产质量总体保持稳定。

    “内外兼修”做好市值管理

    银行股作为破净股的代表，如何做好市值管理颇受外界关注。吕家进在业绩说明会上表示，做好市值管理需要“内外兼修”。从外部来看，银行业是典型的顺周期行业，国内经济社会转型发展取得积极变化，社会各界对国内经济发展信心增强，为资本市场稳定、上市银行做好估值管理提供良好的宏观环境。

    “从内部来看，关键在于炼‘内功’、增实力。”吕家进表示，对于兴业银行来说，一是要持续调整资产负债结构，包括坚定不移地做好金融“五篇大文章”和五大新赛道。二是要提高风险管理专业化水平。对新赛道的风险管控要进行调整优化。管控好风险的前提下，发力负债端，拓展中间业务收入，使得资产负债表更为干净。三是紧抓一系列促进经济增长的增量政策所带来的市场机遇。四是要优化股权结构。“兴业银行的股权结构和同业比较相对分散，容易受市场波动影响。近年来兴业银行也在加大中长期战略资金伙伴的引入来优化股权结构。”

    据介绍，目前，兴业银行在总行层面制定了市值管理的办法，明确了董事会及相关专业机构的责任，也明确了市值管理的原则及举措。

    预计今年净息差仍有下降空间

    2024年，兴业银行的净息差同比下降0.11个百分点至1.82%，下降幅度好于商业银行平均水平。

    林舒表示，得益于去年的自律机制以及行内构建低成本负债的策略，目前兴业银行的净息差管控总体来说还是比较有效的，净息差整体保持稳定。今年主要做好三件事，一是企业金融板块方面，重点提升企业金融客户的动户率，构建起闭环的资金链。二是零售客户方面，主要策略为以代发、收单、快捷支付等品种作为突破口，来实现资金沉淀。三是金融市场方面，目前金融市场的利率在往下走，因此今年对金融市场的负债规模和期限久期的布局，会掌握好节奏。

    展望2025年兴业银行的净息差走势，林舒进一步表示，“经初步测算，兴业银行的存款付息率大概还有20个基点的下降空间。同时由于资产端收益率也在快速下降，因此我们认为按照目前的资产结构，今年兴业银行的净息差可能还有10个基点的下降，整体预计会跑赢行业平均水平。截至今年2月份的情况来看，净息差有8个基点左右的下降。”

    以保持分红率稳步上升为重要目标

    值得一提的是，2024年，兴业银行的现金分红比例首次突破30%。根据兴业银行发布的《2024年年度利润分配预案公告》，该行合计拟派发现金股息人民币220.21亿元，占该年度合并报表口径归属于母公司普通股股东的净利润的比例为30.17%。未来现金分红比例趋势如何？成为外界关心的另一个重要话题。

    吕家进表示，“下阶段兴业银行将努力为投资者创造更大的价值。”首先是把蛋糕做大，即加快业务转型，保持较好盈利水平；其次是继续走轻资本道路，通过最大程度地节省资本，来腾出更多的利润分给股东。最后是平衡好分红、资本管理和业务发展的关系。兴业银行将保持分红率稳步上升作为一个重要目标，来回馈投资人。

    “我们也一直在研究中期分红，也在观察同业相关政策，希望投资者们更有耐心地与兴业银行相伴成长，共享发展成果。”吕家进说道。

    将科技金融打造为“第四张名片”

    近年来，兴业银行持续擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，特色业务不断优化。该行进一步提出，正在将科技金融打造为“第四张名片”。

    根据2024年度报告，2024年末，该行贷款在总资产中的占比较2021年末上升3.12个百分点至54.59%。其中，金融“五篇大文章”中的科技金融贷款占总贷款比重提升至16.89%。

    据兴业银行管理层人员介绍，发展科技金融的具体举措方面，包括打造科技金融“1+20+150”经营管理体系，“1”是成立科技金融领导小组，“20”是选取科技创新能力较强的20个重点城市，“150”是150家科技支行。同时，从产品创设、授信审批、绩效考评、科技人才培养等方面，来提升科技金融服务能力。此外，绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”优势也能够有效推动科技金融发展。

    吕家进提到，当前监管部门正在积极推动AIC（金融资产投资公司）设立，兴业银行是符合条件的。对于设立AIC，“现在在做积极准备”。如果AIC申请成功，将推动该行科技金融进一步发展。

（编辑 乔川川）