万科临时股东会审议股东借款框架协议

    本报记者 李昱丞

    11月20日，万科企业股份有限公司（以下简称“万科”）在深圳举行2025年第一次临时股东会，审议《关于就深铁集团向公司提供股东借款并由公司提供担保订立框架协议的议案》（以下简称《议案》）。万科董事长黄力平上任后首次公开亮相，另外执行副总裁郁亮、李锋、华翠、李刚、韩慧华以及董事会秘书田钧出席此次会议。

    根据万科此前发布的《议案》，自2025年起至2025年度股东大会召开日，第一大股东深圳市地铁集团有限公司（以下简称“深铁集团”）向万科提供不超过220亿元额度的借款，用于偿还公司的公开债本息以及深铁同意的指定借款利息。

    据悉，截至目前，深铁集团已提供无抵质押担保借款总金额为213.76亿元。万科后续需对已发生的借款提供抵质押担保，否则深铁集团有权要求提前偿还已发生的借款本息。

    对于此次抵质押安排，万科执行副总裁、财务负责人韩慧华在临时股东会上表示，此前股东借款合同中已有约定，万科是在履行双方签署的借款合同义务，资产抵质押也是市场化、法治化原则的体现。

    “前期为及时满足万科的资金需求，避免因履行股东会审批程序过长而延误资金到位时间，大股东已先行提供了部分资金，本次向股东集中申请资产抵质押授权额度，是为了完成股东会授权程序，完善抵质押手续。”韩慧华称，大股东今年以来全力支持万科，借款条件也优于市场水平，截至目前深铁集团已累计提供约308亿元股东借款，借款期限和利率均优于万科从金融机构获得的借款条件。

    众和昆仑（北京）资产管理有限公司董事长柏文喜在接受《证券日报》记者采访时表示：“框架协议短期显著降低万科公开债违约概率，深铁集团既帮助万科稳住公开市场偿债窗口，也提前锁定自身风险缓释手段。”

    临时股东会上，万科董事长黄力平向股东介绍，对于当前工作，万科将凝心聚力，有序化解风险。其表示，在房地产新旧发展模式的转换过程中，要消化过去“三高”阶段形成的负担必然有一个阵痛期，公司发展面临严峻挑战，经营业绩也会持续承压。作为大股东，深铁集团将与各方一起，不懈努力，帮助万科有序化解风险，摆脱困境，推动万科重回健康发展轨道。

    黄力平介绍说，对于未来工作，万科将从三个方面着手。一方面，万科将坚持战略聚焦，按照“十五五”规划建议中“推动房地产高质量发展”的工作要求，在稳定住宅开发业务的基础上，推动业务布局优化和结构调整，从城市聚焦、业务组合、发展模式、产品定位、科技赋能等五方面综合施策。另一方面，万科将坚持规范运作，健全“治理规范、内控有效、阳光透明”的管理机制，将“强化管控”与“保持活力”有机结合，构建更加规范、高效的治理机制。同时，万科还将坚持科技赋能，充分应用新技术打造具有竞争力的产品与服务，持续提升多元场景的开发和经营能力。

    针对股东关心的公司经营情况、资本运作等问题，万科管理层也在临时股东会上进行了回应。

    万科执行副总裁李锋称，经营方面，万科2025年1月份至10月份实现销售金额1152.8亿元，经营服务业务收入同比略有增长。另一方面，万科借助政策支持，有序推进资源盘活，前10个月新增可售货值228亿元。此外，万科通过组织重建推动公司经营效率改善，将管控层级从“三级半”压缩至“两级”，进一步强化总部管理职能，缩短管理链条。

    对于资本运作问题，万科董事会秘书田钧表示，当前万科在各方支持下，正在全力以赴做好经营、改善管理，并进一步通过资本运作手段，剥离一部分与公司战略关联度不高的业务和资产，改善现金流和资产负债结构。