天齐锂业拟配售新H股并发行可转债 进一步加码锂业务

    本报记者 舒娅疆

    全球锂行业龙头传出了融资新动态。2月4日，天齐锂业股份有限公司（以下简称“天齐锂业”）披露公告，拟根据一般性授权配售新H股并发行可转债。假设所有配售股份均获配售的情况下，预计配售所得款项总额约为58.61亿港元，配售所得款项净额预计约为58.29亿港元。天齐锂业拟将上述所得款项净额用于支持自身在锂领域的战略发展，进一步加码锂业务。

    从本次H股配售和可转债发行方案来看，天齐锂业拟按每股45.05港元的配售价格向符合条件的独立投资者配售其新增发行的6505万股H股，并拟发行本金总金额为人民币26亿元的可转换公司债券，债券到期日为2027年2月9日，初始转换价格为每股H股49.56港元。

    公告显示，上述发行将为天齐锂业提供优化资本结构及多元化融资渠道的机会，从而改善该公司的流动性状况并降低其融资成本。天齐锂业拟将配售及发行债券所得款项净额用于支持自身在锂领域的战略发展，包括但不限于项目开发及优化所需的资本支出，以及对优质锂矿资产的并购，其余部分将用于补充营运资金及一般企业用途。

    值得一提的是，天齐锂业持续践行“夯实上游、做强中游、渗透下游”的长期战略，近年来在锂电产业链的业务发展不断取得新突破。

    根据公开信息，2025年10月份，天齐锂业位于江苏张家港的年产3万吨氢氧化锂项目首袋电池级氢氧化锂产品通过了内部实验室取样检查，并确认所有参数达到电池级氢氧化锂标准，这标志着该公司锂盐产能得到强化。今年1月份，天齐锂业位于澳大利亚的泰利森第三期化学级锂精矿扩产项目生产出首批符合标准的化学级锂精矿产品，对公司增强原料保障和提高盈利能力带来了积极影响。此外，天齐锂业年产50吨硫化锂中试项目预计将于2026年下半年建设完成，其布局下一代固态电池核心原材料的产业化工作也将逐步实施落地。

    接受《证券日报》记者采访的市场人士普遍认为，伴随着天齐锂业持续增强产业链上下游布局，本次融资将助力该公司的资源和产能扩张加速，同时增强其行业整合能力，为其在行业周期相对低位布局优质资产提供“弹药”。

    薪火私募投资基金总裁翟丹向《证券日报》记者表示：“2025年锂价的大幅波动已出清了部分高成本产能，2026年的供需有望走向弱平衡，锂行业将进入‘效率与资源双重竞争’阶段，拥有低成本资源、技术迭代能力及全球供应链弹性的企业才能穿越周期。锂行业未来属于‘稳成本、拓场景、强韧性’的战略型玩家。”

    广州思益得首席策略官陈彦颐认为，随着新能源汽车市场的持续扩张，对锂产品的需求仍将保持旺盛态势，这为天齐锂业提供了广阔的市场空间。“天齐锂业若能进一步巩固与上下游企业的合作，优化供应链管理，有望在成本控制和产品供应稳定性上取得更大优势。此外，技术创新也将是关键驱动力。”

    据天齐锂业相关负责人介绍，该公司将持续关注国家及行业相关政策导向，积极配合国家战略资源安全与产业链供应链稳定的相关工作安排；同时围绕主营业务，不断提升资源保障能力与产能供给能力，稳步推进全球资源布局与重点项目建设，增强公司穿越周期的能力与长期竞争力。

（编辑 上官梦露）