中金基金总经理宗喆：发挥差异化竞争优势 助力客户财富保值增值

    本报记者 昌校宇

    12月26日，在《证券日报》社有限责任公司举办的“2025证券市场年会”上，中金基金总经理宗喆结合中金基金的实践探索，从四个方面阐述了公募基金发挥差异化竞争优势的路径。

    一要致力提升财富管理服务能力。宗喆认为，公募基金需以提供长期稳健收益为目标和抓手，提升投资者获得感，从做好资产管理到做好财富管理。服务是公募基金核心竞争力的关键组成部分，也是公募基金公司建立差异化竞争优势的重要破局点。中金基金通过“客户关系提升行动”，细化客户收益与风险分层，构建分层精细、多元协同的客群经营体系，实施机构、零售、电商三维精细化策略，实现分层管理、精准触达与全生命周期服务，推动从“卖产品”向“管资产”转型，增强客户获得感与长期信任。

    二要更加重视绝对收益的投资理念。“从投资者感受的角度考虑，在复杂的市场环境中需要更加强调绝对收益理念，即在一段时间内争取正回报，通过强化投资纪律、股债大宗等多资产配置、风险对冲等手段控制波动，努力实现财富的稳定增值。”宗喆表示，提供绝对收益产品更能匹配大部分持有人的风险偏好，公募基金应当致力提供目标明确、策略灵活的策略和产品，在控制风险的前提下追求正收益，努力保护投资者本金安全。

    三要通过关键政策和举措，形成公募基金业态差异化、多样性发展的良好局面。宗喆认为，产品创新布局是打造差异化竞争优势的关键路径。中金基金已布局比较完善的宽基指数增强等主动量化的公募产品谱系，并在公募REITs等领域积极参与首批创新试点。建议相关部门可在创新业务试点、创新产品实践及工作机制上，给予中小机构更多参与机会与赋能支持，进一步激发此类机构潜力，增强行业改革动能。

    四要以系统观念和底线思维，统筹发展与安全的辩证统一，为人民财富管理守好钱袋子。