11月份私募证券产品备案数量环比增长162% 股票策略产品占比最高

    本报记者 昌校宇

    见习记者 方凌晨

    在刚刚过去的11月份，私募证券管理人产品备案热情高涨。私募排排网12月6日公布的最新数据显示，11月份，有582家私募证券管理人合计备案私募证券产品964只，较10月份的368只环比大幅增长161.96%。在此基础上，11月份的产品备案数量为近半年来的次新高，仅次于8月份的1085只。

    股票策略产品备案数

    占比近七成

    “11月份私募证券产品备案数量大涨，一方面由于市场触底反弹，私募基金业绩也明显回升，赚钱效应激发了投资者热情；另一方面，基金管理人自购、跟投等举措也鼓舞了投资者。”私募排排网相关负责人对《证券日报》记者表示。

    在黑翼资产相关负责人看来，私募机构积极备案新产品也是在向市场传递信心。

    从备案产品策略分布来看，11月份股票策略产品合计备案655只，占比达67.95%，备案数量最多；多资产策略、期货及衍生品策略分别以110只和89只的产品备案数量紧随其后，占比达11.41%、9.23%；组合基金和其他策略则分别备案了58只、32只产品，占比6.02%、3.32%；此外，债券策略备案数量垫底，11月份仅备案了20只产品，占比2.07%。

    从11月份备案产品的私募机构管理规模来看，其中，管理规模在5亿元以下的331家私募机构，合计备案产品389只，占全部备案产品数量的40.35%；管理规模在5亿元至10亿元、10亿元至20亿元、20亿元至50亿元、50亿元至100亿元的私募机构则分别有61家、60家、59家、27家，备案产品数量分别为99只、107只、102只、66只，占比10.27%、11.10%、10.58%、6.85%；而44家百亿元级私募机构备案产品201只，占比达20.85%。

    此外，私募排排网数据显示，有24家私募机构11月份备案产品数量在5只及以上，其中，6家私募机构11月份备案产品数量超10只，百亿元级量化私募宽德私募和信弘天禾均以备案19只产品并列榜首。

    指数增强产品备受关注

    前11个月收益亮眼

    量化私募证券产品备案热情较高，11月份合计备案393只，占全部备案产品数量的40.77%。其中，量化多头（指数增强）、股票市场中性、量化CTA分别备案228只、113只、52只，占比分别为58.02%、28.75%和13.23%。

    事实上，指数增强产品今年以来备受市场关注。“由于当前市场正处于历史低位，随着小微盘股的持续走强，越来越多的私募开始加大布局与小微盘股相关的指数增强产品。”上述私募排排网相关负责人表示。

    私募排排网数据显示，11月份，有业绩记录的2323只指数增强产品整体收益为3.14%，其中，有2047只产品实现正超额收益，占比为88.12%。这也使得今年前11个月指数增强产品收益进一步扩大。截至11月底，有业绩记录的1914只指数增强产品年内整体收益为5.11%，其中1693只产品实现正超额收益，占比为88.45%。

    在因诺资产相关人士看来，由于11月份小盘股表现远超大盘股，有利于各量化指数增强策略获取超额收益。同时，由于量化投资通过统计学获取超额收益，样本量越大，统计显著性越高，因此，在小盘股中获取超额收益的难度远小于大盘股。

    上述因诺资产相关人士表示：“我们对中国经济长期发展持乐观态度，指数增强也是因诺资产管理规模最大的产品线。自2022年2月份起，因诺资产采用组合模型更新策略体系，并持续发行各类指数增强产品，既包括传统的宽基指数增强，也包括双创指数增强、小市值指数增强等定制化产品，以及择时指数增强等特色产品。”