中金所拟修订交易规则 交易者适当性制度升级

    本报记者 吴晓璐

    1月9日，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》等有关规定，中国金融期货交易所（简称“中金所”）拟修订《中国金融期货交易所交易规则》、制定《中国金融期货交易所结算规则》，并就《中国金融期货交易所交易规则（征求意见稿）》（简称《交易规则》）、《中国金融期货交易所结算规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见。

    据修订对照表，《交易规则》完善上位法依据，立法依据新增《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》及中国证监会规定。

    扩大适用边界，完善对象，《交易规则》明确规则适用于交易所组织的期货交易及其相关活动；新增“及其相关活动”。

    与注册制适配，《交易规则》明确，“交易所上市经中国证监会注册的交易品种。上市品种的合约包括期货合约、期权合约等。”

    交易者适当性制度升级，《交易规则》明确，“会员应当建立并执行交易者适当性制度，根据金融期货交易者适当性制度的规定审慎选择客户，向客户充分揭示期货交易风险，不得向客户推荐与其风险承受能力不适应的产品或者服务，并确认客户承诺遵守交易所业务规则。会员应当持续了解客户信息，充分评估客户风险承受能力，加强对客户的管理。”

    另外，《交易规则》还提出，“交易所根据业务需要，实行交易者适当性制度，设定适当性管理标准，督促、引导会员履行适当性义务，依规处理违反适当性义务的行为。”

    增加程序化交易报告制度，《交易规则》明确，“进行程序化交易的会员、客户应当按照中国证监会和交易所规定报告相关信息，不得影响交易所系统安全或者正常交易秩序。交易所可以对达到一定标准的程序化交易在报告要求、技术系统、交易费用等方面采取差异化管理措施。”

    此外，《交易规则》还完善了风控体系，细化了异常情况与突发性事件处置措施和程序，优化自律监管与争议处理机制。

（编辑 黄力）