第十九期：ETF的分红

    ETF的基金合同一般会约定当ETF的累计报酬率或基金净值增长率超过标的指数同期累计报酬率或增长率一定阈值时，基金管理人可以进行收益分配。ETF的分红方式一般为现金分红。

    ETF的分红比例根据以下原则确定：使收益分配后基金累计报酬率或净值增长率贴近标的指数同期累计报酬率。其中：

    基金累计报酬率＝（收益评价日基金份额净值÷基金上市前一日基金份额净值－1）×100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）。

    标的指数同期累计报酬率＝（收益评价日标的指数收盘值÷基金上市前一日标的指数收盘值－1）×100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）。

    基金收益评价日本基金相对标的指数的超额收益率＝基金累计报酬率－标的指数同期累计报酬率。

    选自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》（中国财政经济出版社2024年版）

（编辑 张博）