“假结构”存款遭遇真监管整治！智慧存款也“没跑了”！进来看，啥样的揽储手段咱储户不应“买单”

    筱雪 萌萌哒

    “北京第三区交通委提醒您：揽储方法千万条，合规第一条；操作不规范，银行两行泪！”

    在近期新一轮的监管整治中，“结构性存款不真实，通过设置‘假结构’变相高息揽储被银保监会列入整治重点，虽然目前还有银行“打擦边球”，但很可能是监管排查重点；同时，利率远超普通存款的智能存款也被指涉嫌“违规高息揽储”，部分银行不得不主动调低利率甚至是停售。

    银保监会首提重点排查

    “假结构变相高息揽储”

    5月17日，银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》，同时发布《2019年银行机构“巩固治乱象成果促进合规建设”工作要点》。

    证事听君对比《2018年整治银行业市场乱象工作要点》发现，在影子银行和交叉金融业务风险方面，监管部门首次将“结构性存款不真实，通过设置‘假结构’变相高息揽储”作为排查重点。

    今年以来，结构性存款发行仍旧火热。根据央行数据，截至2018年末，中资全国性银行结构性存款余额为9.62万亿元，较2017年末的6.95万亿元增长了2.66万亿元；2019年4月末，结构性存款规模为11.13万亿元，今年前4个月新增1.51万亿元。与此同时，中资全国性银行的结构性存款规模自2019年2月份起，已经连续3个月超过11万亿元。

    证事听君近日查询多家银行官网并走访北京地区部分银行网点发现，虽然监管机构三令五申，在售的结构性存款产品中，产品设置接近于完全触发预期最高收益率条件的“假结构”类产品仍然存在，并被多个理财经理推荐。

    在某股份制银行网点，理财经理表示，本周在售的结构性存款产品有5只，全部挂钩黄金价格。他以一款5万元起售、投资期限为32天的产品举例介绍道：“这款产品挂钩黄金价格，从存款交易日当天伦敦金市下午定盘价到到期前第二个伦敦工作日，每盎司黄金波动区间从‘期初价格-400美元’至‘期初价格+400美元’的区间范围，则该存款到期利率为3.5%（年化）。在该区间外，该存款到期利率为1.15%。”

    “虽然标示着浮动收益区间，但是一个月内，每盎司黄金价格上下波动不可能超过400美元，99.99%能实现最高预期收益率”，上述理财经理表示。

    除此之外，在部分银行，还有部分结构性存款产品的最高与最低预期收益率的差值较小，并且最低预期收益率设定较高。也就是说，无论是否达到触发最高预期最高收益率的条件，投资者都能拿到较高的收益。

    去年9月28日，银保监会有关部门负责人就《商业银行理财业务监督管理办法》答记者问时指出，银保监会正在制定结构性存款业务的监管规定。下一步，将结合本次公开征求意见情况进行修改完善并适时发布实施，更好地区分和厘清结构性存款和理财业务监管框架，促进结构性存款业务规范发展。

    银保监会创新部主任李文红在2019年2月28日举行的银保监会吹风会上也表示，“目前我们关注到一些结构性存款实际上是假结构，一些是行权条件极小概率，还有一些干脆没有挂钩衍生产品，不符合衍生产品管理的相关规定，下一步银保监会会加强对结构性存款的监督管理。”

    银保监会本月发布的《2019年银行机构“巩固治乱象成果促进合规建设”工作要点》首次提出“结构性存款不真实，通过设置‘假结构’变相高息揽储”，有分析师预测，未来针对结构性存款会有专门性的监管政策出台，引导商业银行向真结构性存款的方向过渡。

    智慧存款也“没跑了”

    遭遇“下架”、“调价”    

    据媒体报道，监管部门自5月初召开会议，要求清理按日均规模分档计息的活期存款产品，并清理和停办利率和存款金额挂钩的创新存款产品。

    “目前对于智能存款的界定有些混乱，其实背后对应的应该是有两种不同的产品：一种是按日均规模分档计息，另一种是按照存款期限靠档计息。前一种产品大多是传统商业银行推出的，后一种则以民营银行推出为主”，有民营银行人士对证事听君表示。

    证事听君5月27日电话暗访某国有大行发现，该行部分按日均规模分档计息的产品“5月17日起因政策调整被总行叫停”，该类产品的三个月期限利率最高可达活期存款9.8倍。目前在该行作为其替代品推荐的另一款存款产品的利率较“下架款”明显降低，而最大的不同者在于“下架款”产品流动性更好——在存满一定期限后可以提前提取，靠档计息；而替代产品则属于普通定期存款，如果储户提前支取，银行将按照活期产品利率兑付利息。

    证事听君注意到，不仅是按日均规模分档计息的智能存款受到政策影响，部分按照存款期限靠档计息的创新存款产品也不得不“选择低调”。

    “我们的智慧存款产品原本的利率较高，后来因为被举报‘高息揽储’，利率直接降了30个BP左右，最近产品利率还可能会进一步下调”，某银行人士对证事听君表示。该行的“调价”或许确有必要，之前也曾有民营银行推出类似产品，但在快速扩张期突然停售，疑似被“窗口指导”。

    据证事听观察，目前市场上人气比较旺的几款智慧存款的起购门槛为100元，利率目前在4%上下，根据期限不同而有所区别。就期限比较长的一年期产品而言，利率比较高的产品能到达到4.5%，甚至更高，比较低的则在4%左右；就竞争最激烈的90天期限产品而言，多家民营银行存款产品的利率均为4.1%，个别银行低至3.7%。

    不过，上述类型产品中，即便是较低的利率也比较具有竞争力。以某股份制银行的大额存单利率为例进行对比可以发现，3年期大额存单的利率为4.18%，而且该产品的利率在同类产品中已经颇具竞争力，储户也是要“靠抢”才能获得。

（编辑 上官梦露 策划 张歆）