锂电巨头开启“抢货潮” 从“产能竞赛”转向“供应链协同”

    本报记者 李婷

    在全球能源转型加速推进的背景下，2025年下半年以来，下游动力、储能等市场持续高景气，带动上游材料端订单快速增长。

    进入第四季度，锂电产业链延续9月份磷酸铁锂正极材料多个大单的火热态势，保供合作协议频出，行业呈现“抢货”热潮。

    对此，万联证券投资顾问屈放对《证券日报》记者表示，密集的长单协议背后，是锂电产业链逻辑发生转变，从过去追求规模扩张的“产能竞赛”，转向保障供应链安全的“价值深耕”，长期主义逐渐成为锂电产业链协同发展共识。

    上游频现抢货潮

    上游材料端已率先进入“抢单模式”。

    近日，有上市企业称，目前整个锂电铜箔行业处于“爆单”状态，其中新能源动力电池、储能等需求回暖是主要原因。

    厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称“厦钨新能”）相关负责人对《证券日报》记者表示，当前动力市场方面，新能源汽车仍处于快速发展阶段，动力电池的正极材料，也继续保持增长态势。其中2025年前三季度，公司动力电池正极材料（含三元材料、磷酸铁锂等）实现销量5.30万吨，同比增长36.29%。

    此前在10月底，厦钨新能与格林美股份有限公司（以下简称“格林美”）刚签署一份为期三年战略合作框架协议，约定格林美将向厦钨新能供应各类电池原料与材料产品，包括氯化钴、硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂/磷酸锂等含回收料在内，根据需求进行保供，三年合计供应45万吨。

    受到市场需求影响，锂电材料价格也出现了上涨趋势。生意社数据显示，11月13日，电池级碳酸锂基准价报84700元/吨，与本月初80200.00元/吨相比，上涨了5.61%。

    对此，前述相关负责人表示，目前公司扩产计划围绕市场需求开展，具体产能布局与公司产品战略保持一致。同时，公司持续关注产品价格波动情况，并坚持研发投入以技术创新驱动公司业绩。

    供应链重构竞合新局

    新能源产业供应链从下至上的密集“保供”合作正在持续传导。

    11月10日，宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）与广州汽车集团股份有限公司正式签署了一份10年的全面战略合作协议。11月12日，储能系统集成商的头部企业北京海博思创科技股份有限公司（以下简称“海博思创”）与宁德时代签署为期十年的战略合作协议，明确未来三年向后者采购不低于200GWh储能电芯。海博思创认为，该公司与宁德时代签署战略合作协议有利于双方建立长期、稳定的战略合作关系，打造协同竞争优势。

    黄河科技学院客座教授张翔对《证券日报》记者表示，长期合作模式锁定供需关系、共享资源网络，同时也能帮助上游企业稳定产能利用率，形成风险共担、利益共享的协同机制。长期合作模式将成为锂电产业链协同发展的主流。

    屈放表示，当前产业链已从产能扩张向供应链安全战略升级，上下游企业通过长单协议，锁定核心材料产能，体现了上下游协同的分工与合作；全球锂电产业链正通过大规模长单协议，构建新型竞合关系。

（编辑 上官梦露）