北八道集团因操纵股价被证监会罚没56.7亿元的新闻令人亢奋。但与此同时,也应该注意到造假甚至伪造业绩IPO的处罚力度非常低,A股之所以造假流行,主要是犯罪成本太低,该是从立法环节提高处罚力度的时候了。这些高额处罚可以震慑操纵者,让当事人和旁观者都心存忌惮,有利于破除股价人为操纵,还股市以清洁环境。但目前信披违法财务造假的成本太低了,原因是法律规定的处罚标准就不高,对于欺诈发行罪,我国刑法最高刑期为5年,罚金是募集资金的1%到5%,对犯有证券欺诈的个人罚金不足百万元。我国应该尽快更改信披违法、财务造假、欺诈发行等行为的处罚标准,提高处罚力度,让执法机构有法可依,对造假行为形成真正的威慑。
经证监会调查人员调查发现,2017年2月-5月,北八道集建团及其实际控制人组了一支分工明确的操盘团队,通过多个配资中介公司筹集资金数十亿元,利用多达300多个股票账户,采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价及快速封涨停等异常交易手法炒作多只次新股……[详细]
林庆丰起家于物流运输行业,其控制的北八道(厦门)物流集团有限公司(下称"北八道厦门")曾是国内最大的民营铁路集装箱运营商,上世纪九十年代以粗狂大胆的运输方式起家,2014年被曝违规运输煤炭长达8年,以此进行野蛮的资本积累。有报道称,北八道厦门2014年时固定资产已近30亿元,坐拥23个集装箱货运站及分公司遍布全国9个省及直辖市……[详细]
除了上海、莆田、新疆等地的物流公司外,林庆丰控制的北八道系从2012年至2013年开始以上海自贸区所设平台为中心,大肆涉及商业保理和融资租赁、投融资等金融业务,北八道集团在此期间成立。从公开资料来看,北八道在上海铺的摊子并不算小。除了大大小小有关联的十来家公司,2013年11月,北八道集团还曾以9650万元的价格,竞得首宗上海市外高桥保税区新发展有限公司自贸区……[详细]
证监会官网显示,九好集团通过各种手段虚增2013-2015年服务费收入2.6亿余元,虚增2015年贸易收入57万余元,虚构银行存款3亿元,将自己包装成价值37.1亿元的"优良资产"。……[详细]
山东墨龙的案子并不复杂,但是"吃相"十分难看。2016年10月,山东墨龙公告三季度盈利800余万元并预计全年盈利。4个月后又修正称,预计2016年全年亏损4.8亿至6.3亿元,业绩说变脸就变脸。证监会调查发现,2015年以来,山东墨龙通虚增收入最高达1亿元,虚增利润最高达2.2亿元……[详细]
在证监会尚未公布调查结果之时,尔康制药于2017年11月22日晚公告,承认大额虚增业绩行为:2016年年报中虚增营收2.29亿元、虚增净利润2.08亿元。自2011年上市以来,尔康制药净利润从1.18亿元,大幅增加至2016年的10.26亿元,年复合增长率高达54.12%。尔康制药被誉为创业板的白马股,靠的就是其优秀的业绩,如今"人设"瞬间崩塌……[详细]
证监会表示,登云股份存在IPO申请文件、2013年年报、2014年年报、2015年一季报存在虚假记载、重大遗漏行为,违反了《证券法》,因此决定责令改正、给予警告,并处以罚款。[详细]
为了上市而造假,还在市场生存了20年。大部分时间都是出于亏损状态,为啥每年亏损都没有退市?每次亏损要暂停上市的时候就开始卖资产保壳,每次亏损不严重,总有办法给自己续命。[详细]
投资者是市场赖以生存的基础,投资者的成熟是市场成熟的重要推动力。为了切实保护投资者利益,中国证监会构建了"一体两翼"组织体系,完善投资者保护基础制度、多措并举为投资者维权、落实投资者教育等获得社会各方面一致认可。[详细]
信披违法财务造假的成本太低了,原因是法律规定的处罚标准就不高,对于欺诈发行罪,我国刑法最高刑期为5年,罚金是募集资金的1%到5%,对犯有证券欺诈的个人罚金不足百万元。海外对财务造假的处罚就很有威慑力,美国《萨班斯-奥克斯利法案》规定,上市公司的主要高管必须对上市公司财务报告的真实性负责,一旦财务报告存在违规不实之处,将按照证券欺诈罪被判处最高25年的徒刑,对犯有证券欺诈的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2500万美元……[详细]
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