午评：指数早盘走势分化 光刻机板块延续强势

    9月19日消息，三大股指早盘分化，创指、深成指小幅收涨，沪指半日收跌。板块方面，影视院线板块临近午盘拉升，万达电影、博纳影业涨停；光刻机板块延续强势，凯美特气、海立股份盘中涨停；CPO板块活跃，富信科技20cm涨停，长飞光纤、德明利涨停；下跌方面，房地产板块走低，苏宁环球跌停；人形机器人板块调整，金发科技、万向钱潮跌停；电机板块走弱，卧龙电驱领跌。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3400只。

    截至午间收盘，沪指报3830.65点，跌0.03%；深成指报13117.47点，涨0.32%；创指报3100.94点，涨0.16%。

    盘面上，能源金属、光刻机、新疆板块涨幅居前，电机、汽车服务及其他、医药商业板块跌幅居前。

    热点板块：

    1、存储芯片

    德明利涨停，天山电子、江波龙、百傲化学、京仪装备、大为股份等多股涨停。

    消息面上，隔夜美股存储公司再度大涨，美光科技、闪迪、西部数据均创历史新高。东方证券研报指出，AI算力需求持续增长下，全球DRAM市场规模将持续扩张，利好存储产业链。

    2、固态电池

    丰山集团、赣锋锂业涨停，厦钨新能、腾远钴业、中一科技等多股上涨。

    消息面上，9月19日，2025遂宁国际锂电产业大会召开。工信部表示，下一步，将强化锂电池技术创新引领，加快布局前瞻技术，加快固态电池、钠离子电池、全气候电池、快充电池及关键材料的研发和产业化。

    消息面：

    1、【13部新片定档2025国庆档】据猫眼专业版上映日历显示，截至当前共13部新片定档2025年国庆档上映，分别为《刺杀小说家2》《志愿军：浴血和平》《熊猫计划2》《浪浪人生》《震耳欲聋》《风林火山》《猪猪侠·一只老猪的逆袭》《三国的星空第一部》《红孩儿火焰山之王》《毕正明的证明》《疯狂电脑城》《极限城市》《穷途末路》。

    2、【中国有色金属工业协会：国内氧化铝企业提锂项目加速推进将形成规模效应、不可小视】2025遂宁国际锂电产业大会召开。中国有色金属工业协会党委书记、会长葛红林在发言中表示，从锂电矿物和提炼环节看，我国已形成锂云母提锂、锂辉石提锂、盐湖提锂三种工艺路线，目前碳酸锂生产成本分别为7—8万元/吨、6—7万元/吨、4—5万元/吨。三种工艺产品市场份额分别为22%、47%、19%。此外，不少国内氧化铝企业提锂项目也在加速推进，不久将形成规模效应、不可小视。因此，锂电原料企业应着眼未来发展趋势，理性判断行业规模与供需关系，特别是理性判断新能源电池及新能源汽车的发展趋势，防止受到虚假信息的误导，防止下游和终端产品“内卷”溢出的负面影响。要谋划好战略定位，统筹好企业经营与风险防范。

    3、【工信部：持续开展锂电池质量监督检查加大对不合格企业的处置力度】2025遂宁国际锂电产业大会召开。工业和信息化部电子信息司二级巡视员吴国纲在发言中表示，下一步，将筑牢安全底线，推动锂电池产业健康发展。强化锂电池等相关标准实施，提升锂电池生产安全、使用安全、处置安全水平，建立以强制性国家标准为基础的锂电池产品安全分级评价技术体系和储能电池产品推荐目录，提升产品产业安全水平，持续开展锂电池质量监督检查，加大对不合格企业的处置力度，推动锂电池产品性能和质量提升。

    4、【小米汽车科技有限公司召回部分SU7标准版共计116887辆】日前，小米汽车科技有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》和《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，向国家市场监督管理总局备案了召回计划。决定自即日起，召回2024年2月6日至2025年8月30日生产的部分SU7标准版电动汽车，共计116887辆。本次召回范围内部分车辆在L2高速领航辅助驾驶功能开启的某些情况下，对极端特殊场景的识别、预警或处置可能不足，若驾驶员不及时干预可能会增加碰撞风险，存在安全隐患。小米汽车科技有限公司将通过汽车远程升级（OTA）技术，为召回范围内的车辆免费升级软件，以消除安全隐患。

    机构观点：

    兴业证券首席经济学家王涵认为，本轮中国资本市场行情有三大核心支柱——百年变局下的经济全球化破局、二十大以来资本市场定位的历史性提升、对美战略调整带来的风险偏好提振。在这三大核心支柱未发生系统性变化之前，行情趋势的底层逻辑依然稳固。从行情演进来看，当前市场正处于“估值驱动”的第一阶段，硬实力、科技“反卡脖子”、制造业龙头“走出去”是三大核心主线；待市场对中国引领全球化深化发展的前景确认之后，行情将切换至“基本面驱动”阶段，各板块将围绕全球话语权提升后的基本面改善展开，呈现“百花齐放”的特征。从当前行情判断来看，市场估值整体合理、市值占比与经济地位不匹配、投资者情绪稳定、机构持仓分散无踩踏风险，且“债市转股市”与外资流入提供了显著的增量资金潜力，因此市场应处于“估值驱动”阶段进程未半的阶段，市场的系统性变盘风险可控。

    中国银河证券发布研报称，展望“十五五”时期，扩大内需和加快新质生产力发展是两大重点任务，汽车销量有望受益于支撑内需政策的延，AI驱动新一轮科技革命，重塑汽车产业发展新范式。汽车行业将聚焦技术革新（电动化、智能化）和全球产业链布局（出海），该行认为短期可把握提振内需的政策红利（以旧换新等新能源政策），中长期可布局新质生产力（机器人、低空经济）。