9月18日，周四上午A股三大股指震荡走高，截止午盘，沪指涨0.45%报3893.95点，深成指涨0.79%报13319.7点，创业板指涨0.49%报3162.9点，科创50指数涨3.4%报1417.05点，盘中一度涨超4%创3年多新高；两市半日成交额1.7万亿；芯片产业链、风电、CPO等板块涨幅居前，有色金属、大金融等板块跌幅居前。
盘面上热点轮番活跃，机器人概念股延续强势，板块内超20只个股涨停，首开股份12天11板，万向钱潮4连板。芯片产业链快速走高，天普股份复牌后12连板，中芯国际、海光信息、北方华创大涨创历史新高。算力概念股持续回暖，工业富联涨停再创历史新高。下跌方面，有色金属板块集体下跌，晓程科技大跌。
热门板块
机器人概念股延续强势
机器人概念股延续强势，均胜电子、景兴纸业双双3连板，利和兴、科森科技、万向钱潮跟涨。
点评：消息面上，马斯克发文称，计划于本周六对特斯拉的AI5芯片设计进行技术评审，并下周机器人相关召开会议。民生证券分析称，机器人板块在四季度将迎来重磅催化，T链将成为核心主线。资本维度上，宇树科技将于今年四季度提交IPO申报材料，智元机器人入主上纬新材，乐聚机器人完成股改，头部国产人形主机厂的证券化进程不断加速，正在成为板块情绪新的催化剂。
半导体芯片股走强
半导体芯片股走强，利扬芯片、汇成股份、新相微涨超10%，瑞芯微、伟测科技、龙芯中科、翱捷科技跟涨。
点评：息面上，9月16日晚间，央视播出了中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效。其中，国产算力部分涉及阿里平头哥（万卡）、沐曦股份、壁仞科技、中昊芯英、燧原科技、摩尔线程等多个品牌的已签约或拟签约情况。中信建投研报指出，当前AI技术正加快融入千行百业，超大规模AI模型和海量数据对算力的需求也持续攀升。新应用场景加速发展进一步带动算力需求爆发，AI芯片市场有望迎接爆发式增长。
旅游及酒店概念股异动拉升
旅游及酒店概念股异动拉升，云南旅游2连板，华天酒店涨停，曲江文旅、凯撒旅业跟涨。
点评：消息面上，商务部等9部门9月16日对外发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。此外，“十一”小长假临近，旅游市场热度持续攀升。
风电板块延续强势
风电板块延续强势，大金重工涨停，通裕重工涨超10%，运达股份、海力风电、盘古智能、新强联等跟涨。
点评：消息面上，随着2024年下半年风电行业开启反内卷，12家整机企业在10月份联合签署自律公约，风机中标价格自四季度起回升。据国金证券研报，今年1-7月，国内陆上风电机组中标均价比2024年全年增超9%，达1552元/千瓦。
机构观点
东方证券：市场高位震荡，科技行情并未消退
八月底以来，市场出现高位震荡，成交有所减少，但不少板块仍保持结构化活跃，流动性支撑和信心恢复催生的科技行情并未消退，近期市场扰动更多的还是受到板块交易和情绪扰动，并没有改变市场震荡上行格局。板块配置方面，继续关注半导体、机器人等短线资金集中行业，但需要注意高低切。
中金公司：短期受流动性提振，小盘和成长或占优
美联储降息如何影响中国市场？中金分析称，短期受流动性提振，小盘和成长或占优；如果国内政策不能配合强化这一表现的话，更应关注基本面支撑的结构和中美映射机会。在当前情绪已较为乐观的情况下，可关注：1）中美映射链条，如科技方面的算力、机器人和果链，以及降息后美国地产链相关的工具家装家具家电等、与投资相关的机械和有色；2）基本面景气改善的板块，如互联网，科技硬件、消费电子、创新药、有色、非银等。
高盛：维持对A股和H股的超配，A股“慢牛”格局似比以往更加稳固
高盛称，维持对A股和H股的超配评级，建议逢低吸纳，并看好民企龙头、人工智能、反内卷，以及股东回报等投资主题。分析师KingerLau等在报告中指出，盈利对于股市行情的持续是必要的，但流动性也是必要条件，目前A股的“慢牛”格局似乎比以往更为稳固。
中银证券：美联储降息周期下，科技股有望受益
中银证券认为，美联储降息周期下，港股短期受益于全球流动性转向与国内盈利拐点的双重催化，稀缺科技资产及高股息国企或成为配置主线。降息周期下A股多呈现为小盘成长的结构牛，科技股有望成为本轮弱美元周期下人民币资产重估过程中受益资产。
京公网安备 11010602201377号京ICP备19002521号
