A股三大指数震荡回调 兵装重组概念板块表现强势

    本报记者 任世碧

    周三（9月2日），尽管A股三大指数震荡回调，但北证50逆势上涨2.50%，表现亮眼。截至收盘，上证指数下跌0.97%，报3941.39点；深证成指下跌1.88%，报13611.55点；创业板指下跌2.39%，报3312.24点；北证50指数上涨2.50%，报1106.57点。沪深北三市合计成交额为18203亿元，较上一交易日缩量2316亿元。总体来看，沪深北三市有1541只个股上涨，3901只个股下跌，涨停个股54只，跌停个股8只。

    连续上涨3日且今日收盘涨停个股 数据来源：同花顺 制表：任世碧

    热点方面，从热门板块看，截至收盘，兵装重组概念、军工装备、橡胶制品、美容护理等板块涨幅均超1.5%；转基因、玉米、大豆、种植业与林业等板块跌幅居前。

    今日，兵装重组概念板块涨幅居首，达到4.52%，全天主力资金净流入额达8.26亿元。其中，建设工业、长城军工涨停，湖南天雁、中光学、华强科技等个股涨幅均超3%。

    对于今日的走势，巨丰投资首席投资顾问张翠霞对《证券日报》记者表示：“今日A股市场回调整理，本质上是外围情绪扰动、场内资金结构及短期交易行为共同作用的结果。外围方面，美股纳指收跌1.03%，日韩股市盘中跌超2%，叠加美元走强与地缘风险升温，全球风险偏好降温，A股顺势延续技术性调整。建议关注三个方向：一是AI算力领域，半导体、通信设备量价齐升，涨价逻辑从存储向PCB（印制电路板）、服务器扩散，二季度业绩保持景气；二是人工智能领域，中游液冷服务器、交换机及AI应用赛道受益政策支持与降本增效；三是机械设备领域，出海链受益外需韧性与全球资本开支周期，境外收入持续增长。”

    纽富斯投资基金经理黄俊豪在接受《证券日报》记者采访时表示：“今日A股市场出现震荡回调，属于行情运行过程当中的正常调整。当前市场尚未形成持续性的主线热点，整体情绪偏谨慎，短期仍处在等待市场企稳的阶段。展望后市，9月中旬美联储议息会议将成为市场关注的焦点，本次会议加息概率不大。建议关注AI硬件、新能源、创新药等成长赛道，以及有色金属、化工等上游资源板块；红利板块的中长期表现亦值得关注。”

    国泰海通证券认为，不确定性预期的边际收敛，推动市场风险偏好修复。

    配置方向上，招商证券表示，结构性行情特征明显，建议关注：一是AI算力与电力设备产业链；二是受益于成本传导与出口韧性的橡塑、造纸、纺织、燃气板块等；三是边际改善板块：生产加速型（专用/通用/自动化设备）、价格改善型（化纤、煤炭、有色、医药等供给收缩推价）、出口改善型（汽车、工程机械、纺织服装）。

    摩根士丹利基金研究管理部潘海洋建议关注大消费板块：大消费板块仍处于底部震荡待复苏阶段。截至2026年上半年，公募基金对消费板块持仓处于相对偏低水平，筹码结构相对集中，部分标的已具备红利属性。在市场风格再平衡背景下，大消费板块关注度有所提升，传统消费复苏潜力与新消费成长趋势并存。

（编辑 孙倩）