电子行业成基金布局重点 月内逾七成个股上涨

    ■本报记者 吴珊 见习记者 徐一鸣

    基金作为市场较为稳健的投资工具，其持股动向一直备受投资者的关注。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，电子行业基金2018年四季度新进或增仓个股数量占行业内基金重仓股比例居首，达94.90%。

    从2018年四季度基金对电子股的持仓数量来看，立讯精密、海康威视、三安光电、欧菲科技、京东方A、三环集团、东山精密、欣旺达、大华股份、沪电股份等10只电子股均被基金持有1亿股以上。

    增持方面，海康威视、立讯精密、三安光电等3只个股2018年均受到基金增持操作。

    基金去年四季度新进增持的93只电子股1月份以来整体呈现良好的市场表现，共有67个股实现上涨，占比72.04%。合力泰、科力远、长电科技、北方华创、麦捷科技、扬杰科技、光弘科技、春兴精工、深南电路、和而泰、航天电器、超声电子等12只电子股市场表现较为出色，期间累计上涨15%以上。

    华天科技、上海贝岭、海康威视、中颖电子、亿纬锂能、欣旺达、沪电股份、兆易创新、通富微电、三利谱、圣邦股份、立讯精密、顺络电子等12只个股月内累计上涨10%以上。

    资金面上，海康威视（68248.89万元）、大华股份（37674.24万元）两只个股月内累计大单资金净流入居前，均逾3.5亿元。北方华创（9627.94万元）、胜宏科技（9156.14万元）、扬杰科技（8536.00万元）、光弘科技（3640.33万元）、中颖电子（2739.28万元）、欣旺达（2696.88万元）、亿纬锂能（2549.76万元）、盈趣科技（2456.40万元）、兆易创新（2405.15万元）、和而泰（2382.99万元）等10只个股1月份以来累计也均获得2000万元以上大单资金追捧。

    良好的业绩预期是基金对个股新进增持的重要因素之一。统计数据显示，行业内已有53家上市公司披露了2018年年报业绩预告，业绩预喜公司家数达47家，占比88.68%。从预告净利润同比最大增幅来看，全志科技、沪电股份、经纬辉开、欧菲科技、麦捷科技、艾比森、光莆股份、东山精密、春兴精工、北方华创、高德红外等11家公司预计2018年全年净利润实现同比翻番。

    对于全志科技，公司预计2018年1月份至12月份归属于上市公司股东的净利润为：11000万元至12800万元，与上年同期相比变动幅度为：534.72%至638.59%。业绩变动原因说明：1.营业收入比上年增长约10%，带动净利润的增长；2.销售费用、管理费用、研发费用三项费用总额比上年下降约10%；3.人民币汇率波动的影响，2018年度汇兑收益约2600万元，上年度汇兑损失为4434.73万元；4.计提商誉减值约2300万元。5.报告期内，预计公司非经常性损益对净利润的影响金额约为5900万元。

    其中对于电子行业细分领域的发展方向，民生证券表示，从全球看，受供应链库存较高、手机等下游终端需求疲软等因素影响，半导体行业整体增速放缓，晶圆厂资本开支出现收紧迹象。但从国内看，各半导体项目建设拉动半导体设备需求。国产半导体设备替代逻辑不改，建议关注半导体设备标的北方华创、长川科技、至纯科技。上海证券则指出，随着5G商用、汽车电子化程度提升等加速高频、高速、多层PCB产品的市场需求，同时环保政策提升行业集中度，智能化产线将助推PCB成本得到进一步控制，未来PCB板块盈利能力有望进一步改善，建议关注通信业务占比较高的PCB企业；消费电子板块中，5G商用将带动MassiveMIMO的升级以及LCP天线和LDS天线的推广，未来天线ASP将显著提升，助推相关企业盈利能力提升，建议关注手机射频前端器件以及手机天线生厂商。