编者按：国庆中秋双节将至，近期大消费板块频频发力，白酒、旅游酒店、运输物流等板块个股表现活跃。分析人士认为，近期市场对消费股关注度有所升温，部分板块及个股逐渐开始受到资金关注，伴随着四季度消费旺季的临近，当下或成为布局大消费类板块最佳时点。今日本报特对食品饮料、旅游酒店、运输物流、电子商务等四大消费类概念股进行分析梳理，以供投资者参考。
食品饮料股受追捧
20家公司三季报预喜盈利提升
近期，食品饮料板块再度崛起，9月19日，贵州茅台股价盘中一度触及502.20元，改写历史新高。如今，在假日消费预期的添柴加火下，食品饮料板块有望获得超额收益的观点已获得广泛认可。
本周以来，食品饮料板块逆市上涨，整体涨幅在2%以上。个股方面，古井贡酒、洋河股份等两只个股期间累计涨幅均在10%以上，分别为：12.66%、10.20%，此外，天润乳业、水井坊、山西汾酒、恒顺醋业、张裕A、海天味业、得利斯、伊利股份等个股期间累计涨幅也位居前列。
资金流向方面，《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，本周以来，29只食品饮料股获大单资金追捧，合计大单资金净流入33.64亿元。以贵州茅台（94053.88万元）、盐津铺子（64744.98万元）、五粮液（62966.55万元）、洋河股份（39966.10万元）、双汇发展（18488.19万元）、古井贡酒（15767.60万元）、泸州老窖（12992.69万元）等为代表的7只食品饮料股期间累计吸金均超1亿元，而上述7只个股合计大单资金净流入就达30.90亿元。
对于食品饮料板块，有分析人士表示，抱团取暖的市场资金显著增多，风格偏好已很明确，需要注意的是，行业龙头公司强者恒强这一趋势已经显现，在集中度提升和消费升级双重推动下，龙头公司盈利能力持续提升。
在近七成上市公司中报净利润实现同比增长的情况下，食品饮料行业三季度业绩延续高成长备受期待。统计显示，截至目前，已有30家公司已披露三季报业绩预告，其中，20家公司三季报业绩预喜，占比达到66.67%。其中，金字火腿、好想你等两家公司三季报净利润同比增幅均有望翻倍，分别为：616.25%、456%，此外，百润股份三季报业绩也有望实现扭亏为盈。
对此，平安证券指出，时至9月份中下旬，三季报披露已近在眼前。受益于行业景气度上行，估计白酒、调味品、乳制品等龙头企业营业收入、净利润均有望延续快速增长势头，部分公司甚至可能加速，大公司如贵州茅台、伊利股份，中小市值如三全食品、大北农等。一些拐点型公司三季报也值得期待，典型如桃李面包很可能单季净利润增速恢复至20%上下，打破投资者对扩张持续拖累盈利能力的担心。三季报可能成为短期的股价催化剂，但展望2018年，虽然食品饮料是传统行业，但新格局趋势也值得投资者关注。特别值得注意的类型包括：饮食结构变化带来的中长期成长机会，如桃李面包；行业内竞争格局持续变化带来的机会，如伊利股份；食品工业化，如三全食品等。
此外，随着中秋节、国庆节的临近，华鑫证券建议继续关注高端白酒的代表贵州茅台、五粮液，以及增速快于同行业的中高端白酒公司，比如古井贡酒、沱牌舍得、山西汾酒等。另外，受原奶及包装材料上涨的推动，区域性奶企开启涨价潮，液奶行业盈利能力有望改善，加上婴幼儿配方乳粉获准注册名单陆续落地，虽然其最重要的影响还是在于清理市场，但不可否认首批通过的企业会在竞争中形成一定优势，其利好会在未来1年至2年的时间内惠及企业，再叠加“二孩政策”带来的人口红利，建议关注伊利股份。另外，还可关注业绩增速较快的调味品行业，比如千禾味业、中炬高新等。（张颖 吴珊）
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