2026年“1号”罚单来了！证监会：存在操纵主观意图！罚没超10亿元！

    本报记者 吴晓璐

    近日，证监会披露2026年的“1号”罚单，对余韩操纵证券市场行为作出行政处罚，罚没金额合计10.22亿元，并同时采取3年证券市场禁入措施以及3年证券市场禁止交易措施。

    图片来源：证监会网站截图

    经证监会查明，2019年6月25日至2024年8月16日（以下简称“操纵期间”），余韩控制使用“陈某某”等67个账户（以下简称“账户组”）交易“博士眼镜”。

    操纵期间，余韩通过集中资金优势、持股优势连续买卖，在自己实际控制的账户之间进行交易等手段操纵“博士眼镜”，影响股票交易价格和交易量。

    一是集中资金优势、持股优势连续买卖。操纵期间共1252个交易日，账户组在837个交易日参与交易。买入成交量占市场成交量的比例超过10%的有181个交易日，超过20%的有45个交易日。账户组期初持有0股，期末持有871.41万股，日均持有1391.33万股，占流通股的13.64%，1026个交易日持仓占流通股比例超过10%，150个交易日持股占流通股比例超过20%。

    二是在自己实际控制的账户间进行证券交易。操纵期间，账户组共有212个交易日在自己实际控制的账户之间交易“博士眼镜”，成交量占市场成交量比例超过10%的有12个交易日，最高达到25.32%。

    经测算，余韩操纵“博士眼镜”违法所得为5.11亿元。

    余韩在陈述和申辩意见中提出：其不具备操纵市场的主观故意，客观上也没有实施操纵市场的行为。实际控制账户组的数量认定有误，其只实际控制使用9个账户，且对部分账户的控制时间较短。其实际控制账户组的行为，未对“博士眼镜”股票价格产生实质性影响。综上，请求依法从轻或减轻处罚。

    经复核，证监会认为：在案证据足以证明余韩存在操纵“博士眼镜”股票的主观意图。操纵期间，余韩通过集中资金优势、持股优势连续买卖，在自己实际控制的账户之间进行交易等手段操纵“博士眼镜”，影响“博士眼镜”股票交易价格和交易量。

    根据在案证据综合认定，操纵期间，余韩控制使用67个证券账户。本案非当事人控制使用期间的交易数据并未纳入涉案交易数据。

    余韩的操纵行为对“博士眼镜”价量产生明显影响。操纵期间“博士眼镜”股票价格从13.72元/股上涨至37.81元/股，涨幅达175.58%。同期，深证成指下跌9.36%，偏离184.94个百分点。余韩的陈述和申辩意见不能成立，证监会对余韩的陈述和申辩意见不予采纳。

    最终，证监会决定，没收余韩违法所得5.11亿元，并处以5.11亿元的罚款，罚没金额合计10.22亿元。同时，证监会对余韩采取3年证券市场禁入措施以及3年证券市场禁止交易措施。

（编辑 上官梦露）