指数化投资引导“长钱”入市 上证系列指数表现亮眼

    本报讯 （记者毛艺融）今年以来，指数化投资发展再次驶入快车道，尤其是上证系列指数增长亮眼。截至5月底，上证系列指数全部产品规模合计已超6000亿元，较年初增长11.5%；份额合计近4000亿份，较年初增长4.5%，增速明显高于全市场整体水平。

    从增长结构来看，沪做市公司债指数、科创综指、科创AI、上证50等指数基金产品成为主要增长贡献点。

    自去年以来，政策端对指数化投资的推动力度显著增强。《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”）明确提出，建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展。证监会今年1月份印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，从加强优质指数供给、丰富指数产品体系等多方面发力，引导市场机构积极参与，推动资本市场指数化投资进入高质量发展新阶段。

    沪基准做市债指数激发债市资金需求

    今年年初成立的4只上交所基准做市公司债ETF，在4个月内实现规模爆发式增长，已为沪市带来新增规模超400亿元。

    上交所基准做市公司债均为发行规模较大、主体评级AAA级企业发行的信用债，发行主体以信用水平高、经营稳定的央国企为主。凭借引入专业做市商带来的显著流动性提升，沪做市公司债ETF成功引爆机构配置热情。

    相比于传统权益产品，基准做市公司债提供了良好的中低风险配置工具。数据显示，沪基准做市公司债指数基日以来的年化收益为4.2%，显著高于利率债，成为债券ETF市场的另一优质选择。

    科创系列指数丰富“硬科技”投资工具

    在深入实施创新驱动发展战略、加快构建现代化产业体系的引领下，科技创新正在从点状突破向系统集成加快推进，技术突破向市场应用加快转化，诸多领域都迎来激动人心的“DeepSeek时刻”。

    在此背景下，科创综指、科创AI等科创系列指数，为投资者提供了丰富的“硬科技”投资工具，有力支持科技创新领域投资需求。

    其中，今年年初发布的科创综指及价格指数产品规模已增长至近300亿元，科创AI指数产品规模也增长62亿元。科创综指为反映科创板市场表现提供了全面的视角，实现了科创板市值、硬科技产业链的全覆盖，作为高研发投入的集合地，科创综指成份股2024年研发强度中位数达到12.6%，以研发投入保障创新成长。

    科创AI指数聚焦人工智能领域30家优质企业，近三年营收复合增速达到10%，捕捉AI产业爆发的红利，把握未来科技发展的脉搏。

    超大盘龙头指数上证50持续发挥“压舱石”作用

    上证50指数代表上海证券市场规模大、流动性强的50只证券整体表现，样本平均总市值超5000亿元，聚焦行业龙头，分享核心优质企业成果，紧密跟踪宏观经济脉搏，为市场把握核心资产投资机遇、实现资产的稳健增值提供选择，指数股息率达到3.59%，投资价值突出。跟踪上证50指数产品今年以来规模增长近百亿元，持续发挥超大盘龙头指数的“压舱石”作用。

    指数是金融市场的重要资源，影响着市场资源配置，也影响着老百姓的“钱袋子”和决策信心，在稳投资、稳预期等方面发挥着重要作用。

    今年以来，上交所在指数化投资领域持续发力，不仅发布科创综指和上证580、修订上证380等重要指数，还完成了《指数业务三年行动方案》中期更新。

    据记者了解，下一步，上交所将继续与有关各方共同推动指数化投资高质量发展，打造投资和融资更加协调的市场生态。

（编辑 张昕）