沪深交易所齐亮剑 直指宁波灵均异常交易行为

    本报记者 田鹏

    2月20日，沪深交易所双双发布公告称，对宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波灵均”）实施暂停（限制）交易措施并启动公开谴责程序，直指其名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出沪深两市股票的异常交易行为。

    据悉，2月19日，沪深交易所在交易监控中发现，9：30：00后1分钟内，宁波灵均名下多个证券账户通过计算机程序自动生成交易指令、短时间内集中大量下单，卖出沪市股票和深市股票分别为11.95亿元和13.72亿元，从而导致期间上证指数和深证成指短时快速下挫，影响了正常交易秩序。

    值得注意的是，今年以来，宁波灵均名下证券账户已多次因异常交易行为被交易所采取书面警示等监管措施，但其仍未改正，继续发生异常交易行为。

    根据相关规定，沪深交易所决定，从2024年2月20日起至2024年2月22日止对宁波灵均管理的相关产品连续实施暂停（限制）投资者账户交易的监管措施，即暂停（限制）相关产品账户在上述期间在沪深交易所上市交易的所有股票交易，同时启动对宁波灵均予以公开谴责的纪律处分程序。

    这与中国证监会2月18日至19日召开的系列座谈会，锚定加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展相呼应。前述座谈会提出，坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。

    实际中，交易所作为一线监管者始终坚持对股票交易实行实时监控和自律管理，对异常交易行为从严监管。据沪深交易所官网公开数据统计显示，截至2月20日，年内两所已对逾970起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施。

    证券市场同样适用价格形成规律，即证券价格以其内在价值为基础，围绕供求关系上下波动。因此，真实供求关系信息的反馈事关投资决策，进而影响着投资者切身利益和整个市场价格形成机制的公允。

    “对于异常交易行为的严监管体现了监管对于投资者权益保护、制度公平性、市场秩序稳定性的重视。”在国浩律师（上海）事务所律师朱奕奕看来，监管通过紧盯异常交易行为并采取相应监管措施，给相关违法违规企业惩戒的同时也警示其他市场参与主体，有助于从源头上减少异常交易行为的发生，从而维护广大投资者的合法权益，提升资本市场制度的公平性。

    展望未来，上交所表示，将按照中国证监会部署要求，坚守监管主责主业，坚持以投资者为本，严管影响市场平稳运行、损害投资者合法权益的违法违规行为。同时，提醒投资者依法合规交易，共同维护市场正常交易秩序。

    深交所表示，将按照中国证监会统一部署，坚决落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，坚守监管主责主业，持续加强交易监管，对影响市场正常交易秩序、损害投资者合法权益的违法违规行为，始终保持严的基调和“零容忍”的高压态势，快速反应、重拳出击。

（编辑 上官梦露）